我國物流行業(yè)市場(chǎng)主體情況與贏(yíng)利性分析 傳統服務(wù)業(yè)務(wù)拉低整體盈利能力

物流原意為“實(shí)物分配”或“貨物配送”，是供應鏈活動(dòng)的一部分，是為了滿(mǎn)足客戶(hù)需要而對商品、服務(wù)消費以及相關(guān)信息從產(chǎn)地到消費地的高效、低成本流動(dòng)和儲存進(jìn)行的規劃、實(shí)施與控制的過(guò)程。物流以倉儲為中心，促進(jìn)生產(chǎn)與市場(chǎng)保持同步。物流是為了滿(mǎn)足客戶(hù)的需要，以最低的成本，通過(guò)運輸、保管、配送等方式，實(shí)現原材料、半成品、成品及相關(guān)信息由商品的產(chǎn)地到商品的消費地所進(jìn)行的計劃、實(shí)施和管理的全過(guò)程。

國家質(zhì)檢總局和國家標準委員會(huì )于2013年聯(lián)合發(fā)布了《物流企業(yè)分類(lèi)與評估指標》（GB/T19680-2013），將物流企業(yè)分三類(lèi)：運輸型、倉儲型和綜合型，前兩者業(yè)務(wù)功能主要涉及運輸、倉儲等單個(gè)物流環(huán)節的服務(wù)集成；綜合型物流企業(yè)需要從事多種物流服務(wù)，主要包括為客戶(hù)提供運輸、倉儲、貨運代理、配送、物流加工、信息服務(wù)，可以為客戶(hù)制訂系統化的物流解決方案、提供綜合物流服務(wù)及其增值服務(wù)，具有一定覆蓋面的貨物集散、分撥網(wǎng)絡(luò )，配置專(zhuān)門(mén)的機構和人員，能及時(shí)、有效地為客戶(hù)提供服務(wù)，同時(shí)具備對物流服務(wù)全過(guò)程進(jìn)行狀態(tài)查詢(xún)、監控等信息服務(wù)。

一、行業(yè)市場(chǎng)規模

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國物流行業(yè)發(fā)展深度調研與未來(lái)投資研究報告（2022-2029年）》顯示，物流行業(yè)作為國民經(jīng)濟各部門(mén)運轉的配套性基礎行業(yè)，近年來(lái)隨著(zhù)GDP的發(fā)展而持續上漲，無(wú)論是工業(yè)制造業(yè)、農業(yè)、畜牧業(yè)，還是電商零售帶來(lái)的個(gè)人物流需求的激增，都大大促進(jìn)了物流行業(yè)的發(fā)展。此外，不斷擴大的海外貿易的需求，以及多式聯(lián)運的發(fā)展和效率的提升，使得外貿物流的發(fā)展也持續向好，多個(gè)因素共同促進(jìn)了物流行業(yè)的持續繁榮。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

二、市場(chǎng)主體分類(lèi)

（一）按企業(yè)背景分類(lèi)

從企業(yè)背景角度來(lái)看，目前國內從事物流服務(wù)的企業(yè)包括國有背景物流企業(yè)、民營(yíng)現代物流企業(yè)、生產(chǎn)商貿流通企業(yè)下屬物流企業(yè)以及外資物流企業(yè)等。上述主體各有自身的特點(diǎn)和市場(chǎng)定位，其規模、服務(wù)內容以及關(guān)注的行業(yè)存在較大差別，主要情況如下：

我國物流行業(yè)市場(chǎng)主體分析

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中外運股份有限公司、中遠海運物流有限公司、華貿物流等大型國有背景物流企業(yè)，主要集中在跨境第三方物流、遠洋物流等；大型生產(chǎn)、商貿流通企業(yè)下屬物流企業(yè)也積極向現代物流轉型，所服務(wù)行業(yè)主要集中于汽車(chē)物流、家電物流、化工物流等傳統行業(yè)；

外資物流企業(yè)不斷進(jìn)入蓬勃發(fā)展的中國市場(chǎng)，看重持續增長(cháng)的經(jīng)濟帶來(lái)的對物流需求的增加，UPS、敦豪物流、德國辛克物流等國際大型物流企業(yè)通過(guò)直接投資、兼并收購、成立中外合資物流公司等方式進(jìn)入中國市場(chǎng)，重點(diǎn)通過(guò)對國內物流優(yōu)質(zhì)企業(yè)的收購迅速提升物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò )和能力，比如亞致力收購在國內化工物流領(lǐng)域的重要企業(yè)百歲物流、耶路全球公司收購上海佳宇物流有限公司等。

新興現代物流服務(wù)企業(yè)充分運用自己的比較優(yōu)勢，通過(guò)提升服務(wù)質(zhì)量、擴大服務(wù)網(wǎng)絡(luò )等不斷贏(yíng)得客戶(hù)的信任，并在各自的細分領(lǐng)域迅速發(fā)展。

上述市場(chǎng)主體充分利用各自在資源、技術(shù)、機制、資金、運營(yíng)管理等方面的競爭比較優(yōu)勢，積極拓展物流客戶(hù)資源。

（二）按企業(yè)服務(wù)定位分類(lèi)

物流行業(yè)的參與企業(yè)根據自身的定位差異，可分為基礎物流資源提供企業(yè)和物流資源整合企業(yè)。

基礎物流資源企業(yè)主要分布在物流行業(yè)各業(yè)態(tài)及基礎設施領(lǐng)域，基礎設施領(lǐng)域主要有港口樞紐、鐵路樞紐、航空樞紐、公路樞紐、多式聯(lián)運樞紐、物流倉儲園區及物流業(yè)態(tài)的航空貨運、水路貨運、鐵路/高鐵貨運等企業(yè)，是物流行業(yè)運輸網(wǎng)絡(luò )、節點(diǎn)的主要提供者。

物流資源整合企業(yè)主要分布在信息系統和物流行業(yè)的各業(yè)態(tài)中。其中，信息系統整合企業(yè)以物聯(lián)網(wǎng)平臺為主，整合物流行業(yè)數據信息資源、發(fā)掘數據商業(yè)價(jià)值、提高資源配置效率，為傳統物流企業(yè)提供物聯(lián)網(wǎng)平臺建設、智慧物流設備、信息系統支持等服務(wù)；物流業(yè)態(tài)資源整合企業(yè)則分布在物流行業(yè)的各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域：新興領(lǐng)域如跨境電商物流、同城配/即時(shí)配送、生鮮冷鏈物流、智能貨柜/云倉、綜合/行業(yè)供應鏈等；傳統領(lǐng)域如多式聯(lián)運、整車(chē)合約物流、零擔物流、快遞小包、重貨快遞、落地配、特貨/商貿/采購供應鏈、醫藥冷鏈物流、貨代/報關(guān)、倉儲運營(yíng)等。

三、行業(yè)經(jīng)濟指標分析

1、贏(yíng)利性

物流行業(yè)屬于充分競爭的行業(yè)。雖然近年來(lái)本土物流產(chǎn)業(yè)近年來(lái)通過(guò)兼并重組、戰略調整、聯(lián)盟合作等多種方式，市場(chǎng)集中度有所提高，但整體來(lái)看競爭依舊較為激烈。目前國內物流市場(chǎng)絕大多數企業(yè)只能提供倉儲、運輸等較為傳統的物流服務(wù)，該類(lèi)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻低，因此導致市場(chǎng)競爭激烈，拉低了行業(yè)整體盈利能力。

資料來(lái)源：蘿卜投研，觀(guān)研天下數據中心整理

盡管物流行業(yè)整體平均毛利率水平較低，但在部分細分行業(yè)中，若毛利率角度觀(guān)察其盈利能力，快遞物流行業(yè)、?；肺锪餍袠I(yè)的贏(yíng)利性較物流行業(yè)整體來(lái)講表現相對較好。

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2、經(jīng)濟周期

物流行業(yè)與宏觀(guān)經(jīng)濟周期密切相關(guān)，屬于周期性行業(yè)。宏觀(guān)經(jīng)濟穩定快速增長(cháng)階段，經(jīng)貿往來(lái)頻繁、消費能力旺盛，因此物流業(yè)會(huì )隨之進(jìn)入景氣周期；但若發(fā)生經(jīng)濟增速放緩甚至衰退，會(huì )導致物流業(yè)增速放緩。

根據中國物流與采購網(wǎng)對中國物流業(yè)景氣指數（LPI）的定義，物流業(yè)景氣指數（LPI）反映物流業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的總體變化情況，以50%作為經(jīng)濟強弱分界點(diǎn)，當指數高于50%時(shí)，反映出物流業(yè)處于經(jīng)濟擴張階段；當指數低于50%時(shí)，則反映出物流業(yè)處于經(jīng)濟收縮階段。根據中國物流與采購聯(lián)合會(huì )統計顯示，自 2011 年 10 月以來(lái)，除 2020 年初與2022上半年部分月份受新冠肺炎疫情影響導致物流業(yè)景氣指數低于50%外，我國物流業(yè)景氣指數（LPI）基本保持在 50%以上，反映近年來(lái)我國物流業(yè)總體處在平穩較快的發(fā)展周期。

資料來(lái)源：中國物流與采購網(wǎng)，觀(guān)研天下數據中心整理（WWTQ）