我國復合調味料行業(yè)：已成為調味品賽道增長(cháng)新方向 市場(chǎng)頗有群雄并起之勢

一、行業(yè)相關(guān)概述

復合調味料是指用兩種或兩種以上的調味品配制，經(jīng)特殊加工而制成的一種調味料，主要有雞精、火鍋底料、中式復合、西式復合幾大類(lèi)。和傳統單一形式的調味品相比，復合調味品具有方便、快捷等特點(diǎn)，可以進(jìn)一步滿(mǎn)足年輕消費者對于餐品的口味需求。

二、行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展情況

1、調味品整體市場(chǎng)規模不斷增長(cháng)，品類(lèi)從單一不斷地迭代到多元

近年來(lái)我國調味品市場(chǎng)規模不斷增長(cháng)。尤其是2020年、2021年由于外部環(huán)境影響使調味品消費從餐飲烹飪轉向家庭烹飪場(chǎng)景，提升了家庭端調味品需求，面向消費者的部分調味品企業(yè)在此期間保持了良好增長(cháng)，使得市場(chǎng)規模同比增長(cháng)18.05%、16.30%。數據顯示，2022年我國調味品行業(yè)市場(chǎng)規模達5133億元。預計2023年我國調味品市場(chǎng)規模將達5925億元。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

與此同時(shí)，調味料的品類(lèi)從單一不斷地迭代到多元。過(guò)去十年我們說(shuō)調味品，一般是指醬油、醋、鹽等基礎調味品。但現在比如說(shuō)醬油，就已從最開(kāi)始老抽、生抽，已經(jīng)進(jìn)化到風(fēng)味醬油，再到功能調味汁。目前我國調味品市場(chǎng)分為基礎調味品和復合調味品。其中基礎調味品的市場(chǎng)規模遠大于復合調味品。根據相關(guān)數據顯示，目前我國調味品市場(chǎng)中，基礎調味料占比約68%；而復合調味料占比約32%。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2、復合調味料迎來(lái)高速發(fā)展、高速擴容的紅利期，已然成為調味品賽道增長(cháng)的新方向

作為調味品行業(yè)的“后起之秀”，雖然復合調味品在國內發(fā)展歷史相對較短，但憑借其便捷化、口味穩定、種類(lèi)豐富等特點(diǎn)，隨著(zhù)“懶”“宅”經(jīng)濟持續升溫、以及消費升級等種種原因的催化下，行業(yè)駛向快車(chē)道，市場(chǎng)迎來(lái)了高速發(fā)展、高速擴容的紅利期。尤其近年來(lái)隨著(zhù)消費者需求的多樣性，單一的基礎調味品已經(jīng)不能滿(mǎn)足人們日益挑剔的口味追求，復合調味品已然成為調味品賽道增長(cháng)的新方向。

雖然2020年由于疫情對線(xiàn)下餐飲市場(chǎng)造成不小的沖擊，也影響了復調市場(chǎng)的穩定發(fā)展，但目前C端消費正逐步復蘇，復調行業(yè)也開(kāi)始重回正軌。數據顯示，2021年我國復合調味品行業(yè)市場(chǎng)規模達1588億元，同比增長(cháng)12.3%。2022年我國復合調味品市場(chǎng)規模已經(jīng)高達1786億元，同比增長(cháng)12.47%。進(jìn)入2023年以來(lái)，復合調味品行業(yè)繼續保持高歌猛進(jìn)的態(tài)勢，預計該市場(chǎng)將達到1853億元左右。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

3、細分品類(lèi)賽道多，雞精市場(chǎng)占比最大，中式復合調味料崛起較為迅速

我國復合調味料細分品類(lèi)賽道多，主要有雞精、火鍋底料、中式復合、西式復合幾大類(lèi)。其中雞精市場(chǎng)占比最大，占有30%的市場(chǎng)。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

1、雞精

雞精目前占據著(zhù)復合調味料最大的市場(chǎng)份額。雞精呈顆粒狀，味精含量大于35%，食鹽含量小于40%，主要的載體為淀粉及其他碳水化合物，主要呈味物質(zhì)以分子形式存在，氨基酸類(lèi)物質(zhì)以分子級別呈鮮，適口感比較強烈，鮮味重。

雞精屬于剛性需求。雖然2020年由于疫情對線(xiàn)下餐飲市場(chǎng)造成不小的沖擊，也影響了雞精市場(chǎng)的穩定發(fā)展。但伴隨著(zhù)我國社零增速回暖和疫情結束后餐飲業(yè)快速回復，雞精市場(chǎng)零售終端需求持續旺盛，對受損的餐飲端形成有效的彌補。數據顯示，截至2022年12月，我國雞精行業(yè)的市場(chǎng)規模為463804萬(wàn)元，較上一年增長(cháng)20.38%。

2、中式復合調味料

中式復合調味料是近年我國復合調味料賽道中崛起較為迅速且空間廣闊的細分賽道之一。有相關(guān)數據顯示，2022 年我國中式復合調味料的市場(chǎng)規模約為320 億元，同比增長(cháng)11.5%。預計2023 年有望接近400 億元。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

三、行業(yè)市場(chǎng)競爭情況

1、競爭格局較為分散，行業(yè)集中度提升空間大

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國復合調味料行業(yè)現狀深度研究與未來(lái)投資預測報告（2024-2031年）》顯示，我國復合調味料行業(yè)屬于典型的“小產(chǎn)品、大市場(chǎng)”特征，業(yè)內生產(chǎn)企業(yè)眾多，但大型企業(yè)較少，中小型企業(yè)數量眾多。與眾多消費品增長(cháng)邏輯相似，近年得益于人們生活質(zhì)量提升和消費升級，復合調味品跨入千億時(shí)代。但與此同時(shí)，作為資本青睞的“香餑餑”，復合調味品行業(yè)不僅引來(lái)眾多新玩家爭相入局，如海天、千禾、廚邦、李錦記等傳統調味品勢力也紛紛加碼，試圖在“懶人調料”賽道分一杯羹，使得市場(chǎng)面臨競爭加劇的局面。據相關(guān)數據顯示，2021年1月至2022年1月一年時(shí)間調味品新注冊企業(yè)共36251家。其中在2021年年初成立的禧寶制研，一年時(shí)間斬獲3輪融資，受到梅花創(chuàng )投、不二資本等知名投資機構青睞；此外，成立一年有余的新興品牌加點(diǎn)滋味也于去年11月宣布完成第三輪融資，融資金額過(guò)億；另外川娃子食品宣布完成近3億元A輪融資。

目前國內的復合調味品賽道競爭格局主要分為兩塊。一是以頤海國際和天味食品兩家復合調味品龍頭公司為代表的“老牌”勁旅，和剛剛布局火鍋底料、中式復合調味料業(yè)務(wù)的海天味業(yè)、李錦記、千禾味業(yè)等傳統調味品頭部企業(yè)；二是加點(diǎn)滋味、禧寶制研、小熊駕到、口味全等以新潮、創(chuàng )意、健康復合調味品切入行業(yè)的新入局者。

但與調味品行業(yè)中其他賽道相比，目前我國復合調味料行業(yè)競爭格局較為分散，目前龍頭效應不明顯，行業(yè)集中度提升空間大。

2、雞精、火鍋調味料品類(lèi)發(fā)展較為成熟，集中度相對高

從各細分賽道來(lái)看，目前我國各細分賽道皆有一定規模企業(yè)，雞精、火鍋調味料品類(lèi)發(fā)展較為成熟，集中度相對高，CR5分別達到85%、35%。中式復合調味料和西式復合調味料競爭分散。

2021年復和調味品各細分行業(yè)情況

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

綜上在國家對食品行業(yè)監管日益嚴格和行業(yè)競爭日益加劇的背景下，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻不斷提高，企業(yè)優(yōu)勝劣汰和行業(yè)整合速度進(jìn)一步加快，市場(chǎng)競爭將由單一的價(jià)格競爭逐漸轉向技術(shù)、品質(zhì)、品牌和營(yíng)銷(xiāo)等全方位的綜合實(shí)力競爭。行業(yè)集中度與規范化程度將不斷提高，規模效益逐步顯現，有利于業(yè)內優(yōu)勢企業(yè)繼續維持較高的盈利水平，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向優(yōu)勢企業(yè)集中。因此對于能夠提供多元化的產(chǎn)品品類(lèi)，具備較強的質(zhì)量控制能力和完整質(zhì)量管理體系，具備較強的消費需求解決能力和創(chuàng )新型風(fēng)味研發(fā)能力，能夠順應行業(yè)和消費趨勢的頭部企業(yè)，市場(chǎng)份額正不斷向其集中，有望實(shí)現加速發(fā)展。（WW）