我國順丁橡膠行業(yè)發(fā)展現狀：產(chǎn)能迎來(lái)新一輪擴張 出口需求持續旺盛

1.順丁橡膠概述及產(chǎn)業(yè)鏈圖解

順丁橡膠又稱(chēng)丁二烯橡膠，是由丁二烯聚合而成的結構規整的合成橡膠，具有彈性好、耐堿、機械性強，抗折、耐磨、透氣性好、可塑性強等優(yōu)點(diǎn)。其是全球第二大合成橡膠，在產(chǎn)能產(chǎn)量上僅次于丁苯橡膠。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國順丁橡膠行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，從產(chǎn)業(yè)鏈看，順丁橡膠產(chǎn)業(yè)鏈上游包括丁二烯、催化劑等原材料。中游為順丁橡膠生產(chǎn)與供應，其可以按照三種分類(lèi)方式進(jìn)行劃分，如按照催化劑劃分，其可以分為鎳系、鈦系、鋰系、稀土系（釹系）等順丁橡膠；按照按聚合物的微觀(guān)結構，其可以分為高順、中順、低順等順丁橡膠。下游為應用領(lǐng)域，其被廣泛應用于輪胎、塑料改性、鞋材、橡膠管帶等領(lǐng)域。

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2.順丁橡膠產(chǎn)能迎來(lái)新一輪擴張，以高順順丁橡膠為主

2016-2021年，受供給側結構改革深入和環(huán)保政策影響，我國部分落后產(chǎn)能陸續退出順丁橡膠市場(chǎng)，同時(shí)新增產(chǎn)能上馬速度較慢，使得順丁橡膠產(chǎn)能整體處于萎縮階段，由2016年的172.2萬(wàn)噸下降至2021年的148.2萬(wàn)噸；其后，我國順丁橡膠新增、擴能項目的投產(chǎn)速度明顯加快，使得其產(chǎn)能迎來(lái)新一輪擴張，2022年達到171.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15.52%；2023年其產(chǎn)能繼續上升，達到183.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)7.01%。據不完全統計，2024年我國約有37萬(wàn)噸產(chǎn)能計劃投產(chǎn)，分別來(lái)自裕龍石化（15萬(wàn)噸）、傳化合成材料（12萬(wàn)噸）、吉林石化（5萬(wàn)噸）和振華新材料（5萬(wàn)噸）。如若投產(chǎn)順利，預計到2024年底其產(chǎn)能或將達到220.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)20.2%。

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此外，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，目前我國順丁橡膠產(chǎn)能位居世界第一，2023年占比達到38%，比第二名的美國高于25%。從產(chǎn)品結構來(lái)看，高順順丁橡膠是順丁橡膠市場(chǎng)第一大品種，2022年產(chǎn)能占比達到92%。

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3.順丁橡膠下游消費以輪胎為主

我國順丁橡膠下游消費以輪胎為主，2021年占比達到70%，是拉動(dòng)順丁橡膠需求增長(cháng)的主要動(dòng)力；其次為塑料改性和鞋材領(lǐng)域，分別占比11%和8%。

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我國是世界最大的輪胎消費國，也是最大輪胎生產(chǎn)國和出口國，憑借成熟的供應鏈和較高的成本優(yōu)勢，我國輪胎年產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的一半以上。龐大的輪胎市場(chǎng)為國內順丁橡膠行業(yè)發(fā)展提供了強有力的支撐。數據顯示，近年來(lái)輪胎外胎產(chǎn)量總體維持在80000萬(wàn)條以上，且呈現階梯狀上升態(tài)勢，2023年達到98775.4萬(wàn)條，同比增長(cháng)15.39%，有利于拉動(dòng)順丁橡膠需求的增加。

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4.順丁橡膠產(chǎn)量整體上升，出口需求持續旺盛

在下游輪胎和出口需求推動(dòng)下，近年來(lái)我國順丁橡膠產(chǎn)量整體呈現上升態(tài)勢，由2015年的81.9萬(wàn)噸增長(cháng)至2022年的123.3萬(wàn)噸，年均復合增長(cháng)率達到6.01%。據悉，稀土順丁橡膠是以稀土金屬釹為主體的催化體系聚合的一種順丁橡膠，用其制造而成的輪胎被成為“綠色輪胎”，不僅可以降低輪胎滾阻和機動(dòng)車(chē)能耗，還可以提高行車(chē)安全指數。在“雙碳”戰略背景下，稀土順丁橡膠迎來(lái)重大發(fā)展機遇，應用前景廣闊。不過(guò)，相比其他順丁橡膠，稀土順丁橡膠技術(shù)和資金壁壘更高，因此其生產(chǎn)企業(yè)數量少，產(chǎn)量低，2023年僅為11.4萬(wàn)噸，但需求量達到34.3萬(wàn)噸，需要大量依賴(lài)進(jìn)口補充。

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由于國內稀土等順丁橡膠供應不足，這使得我國目前仍是順丁橡膠凈進(jìn)口國。近年來(lái)其進(jìn)口量始終維持在18萬(wàn)噸以上，且自2022年起呈現上升態(tài)勢，2023年達到25.62萬(wàn)噸，同比增長(cháng)30.85%；出口需求則持續旺盛，出口量不斷上升，由2017年的4.22萬(wàn)噸上升至2023年的18.06萬(wàn)噸，年均復合增長(cháng)率達到27.42%。不過(guò)，未來(lái)3年我國順丁橡膠新增產(chǎn)能主要集中在鎳系/稀土（柔性）裝置方面，隨著(zhù)新增產(chǎn)能持續釋放，我國有望改變對稀土等順丁橡膠的進(jìn)口依賴(lài)，成為順丁橡膠凈出口國。

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未來(lái)3年我國順丁橡膠行業(yè)相關(guān)企業(yè)擴能計劃

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