我國射頻前端行業(yè)分析：量?jì)r(jià)端有利因素積極助力 國產(chǎn)替代趨勢加快

1、射頻前端與移動(dòng)通信升級密切相關(guān)

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國射頻前端行業(yè)發(fā)展現狀研究與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，射頻前端是射頻收發(fā)器和天線(xiàn)之間的一系列組件，在整個(gè)無(wú)線(xiàn)通信環(huán)節中主要起到接收和發(fā)射信號的作用，并對射頻信號進(jìn)行放大、過(guò)濾、降噪等處理。

移動(dòng)通信基本每十年一升級，手機與通信升級之間相互促進(jìn)迭代。在1G和2G標準僅主要提供話(huà)音業(yè)務(wù)，數據傳輸速率僅有幾百kbit/s。伴隨用戶(hù)對數據速率不斷提升的需求，4G實(shí)現IP化，在速率、容量和覆蓋能力等方面都得到顯著(zhù)提升。而2018年6月，3GPP5GNR標準獨立組網(wǎng)（SA，Standalone）方案在3GPP第80次TSGRAN全會(huì )正式完成并發(fā)布，標志著(zhù)第一份國際5G標準正式出爐，此后全球各地陸續開(kāi)始了5G的商業(yè)化應用。5G的使用不僅帶來(lái)更高速率、更低延時(shí)、更大連接的移動(dòng)通信，并且5G標準下移動(dòng)通信的業(yè)務(wù)覆蓋對象從手機擴展到了更多的IoT設備，從人與人之間的通信走向人與物、物與物之間的通信。

每代移動(dòng)通信特征

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2、射頻前端行業(yè)應用范圍廣泛，移動(dòng)智能通信設備占據半壁江山

射頻前端（RFFE）一般由射頻功率放大器（PA）、射頻濾波器（Filter）、射頻開(kāi)關(guān)（Switch/Tuner）、射頻低噪聲放大器（LNA）等芯片組成。射頻前端與基帶、射頻收發(fā)芯片和天線(xiàn)共同構成信號的發(fā)射和接收通路，分別將二進(jìn)制信號轉變?yōu)楦哳l率無(wú)線(xiàn)電磁波信號并發(fā)送，以及接收無(wú)線(xiàn)電磁波信號并將其轉化為二進(jìn)制信號，以此實(shí)現無(wú)線(xiàn)通訊，是行業(yè)下游應用領(lǐng)域移動(dòng)終端設備實(shí)現蜂窩網(wǎng)絡(luò )連接、Wi-Fi、GPS、藍牙等功能所需的核心模塊。

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3、三大因素助力射頻前端行業(yè)穩步前行

目前，我國5G進(jìn)程接近半數，5.5G蓄勢待發(fā)，AI浪潮來(lái)勢洶洶，我國射頻前端市場(chǎng)在量增、價(jià)增和國產(chǎn)化驅動(dòng)下發(fā)展將持續上升。具體來(lái)看：

（1）量端：手機銷(xiāo)售量回暖，汽車(chē)智網(wǎng)聯(lián)化提供射頻前端行業(yè)增量

根據數據顯示，2024年1-7月,我國手機出貨量1.71億部,同比增長(cháng)15.3%,其中，5G手機1.45億部，同比增長(cháng)23.6%，占同期手機出貨量的84.8%。支持不同通信標準的手機中的射頻前端芯片價(jià)值具有較大的差別，5G手機中的單機價(jià)值量顯著(zhù)高于4G手機，5G手機滲透率持續提升下射頻前端市場(chǎng)規模將維持增長(cháng)。

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現代汽車(chē)作為集成復雜電子系統的平臺，具備自動(dòng)駕駛、網(wǎng)絡(luò )通信、輔助駕駛以及多樣化娛樂(lè )服務(wù)功能，而車(chē)載無(wú)線(xiàn)通信技術(shù)起到了關(guān)鍵作用，這離不開(kāi)射頻前端技術(shù)的支持。在汽車(chē)端射頻前端主要應用于衛星通信、信息娛樂(lè )、車(chē)對萬(wàn)物通信以及定位等功能。近年來(lái)，國家政府積極推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)市場(chǎng)規?？焖僭鲩L(cháng)。根據數據顯示，2022年我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)規模為1342億元，同比增長(cháng)21.56%，預計2025年市場(chǎng)規模將增至2223億元。

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（2）價(jià)端：高端機市占率逐漸加大，通常搭載射頻前端價(jià)值量持續上升

智能手機市場(chǎng)的消費者愿意花更多的錢(qián)來(lái)獲得可以更長(cháng)時(shí)間使用的高質(zhì)量設備，旗艦產(chǎn)品也已成為許多消費者的身份象征，尤其是在新興市場(chǎng)，高檔價(jià)位段的手機滲透率越來(lái)越高。從價(jià)格段趨勢看，我國智能手機價(jià)格段出現“K形分化”趨勢，三四千元價(jià)位的中端手機銷(xiāo)量下滑，價(jià)格高于600美元和低于200美元的手機份額都在上升，說(shuō)明了高端路線(xiàn)和性?xún)r(jià)比路線(xiàn)是未來(lái)一段時(shí)間內更易受消費者歡迎的選擇。而通常高端機為符合其產(chǎn)品定位，通常會(huì )搭載價(jià)值更高的各類(lèi)配置，包括價(jià)值量更高的射頻前端，有望從價(jià)格角度拉升射頻前端市場(chǎng)。

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（3）國產(chǎn)替代：手機帶動(dòng)國產(chǎn)導入，替代條件逐漸成熟

而華為重返高端手機市場(chǎng)，小米高端化戰略成果初顯，國產(chǎn)手機份額趨勢回升。在市場(chǎng)競爭方面，小米、OPPO、vivo三家2024年Q3累計全球市占率達32%，連續2個(gè)月站在30%之上，2023年華為發(fā)布Mate60系列重返高端手機市場(chǎng)，同時(shí)期國產(chǎn)品牌知名度不斷提升，并且擴展海外市場(chǎng)。而且，華為、OPPO、VIVO、小米、榮耀等手機廠(chǎng)商相繼導入射頻前端，有望帶動(dòng)行業(yè)需求上升。

此外，在市場(chǎng)競爭方面，全球射頻前端市場(chǎng)主要由博通、高通、Skyworks、Qorvo、Murata五家瓜分，行業(yè)形成寡頭壟斷的競爭格局，合計市占率達80%。不過(guò)，在中美競爭愈發(fā)激烈下，我國手機和ODM廠(chǎng)商等具有供應鏈風(fēng)險高的被動(dòng)限制，這有望導入國產(chǎn)射頻前端廠(chǎng)商，同時(shí)隨著(zhù)生產(chǎn)難度最大且壁壘最高的濾波器技術(shù)工藝不斷被國產(chǎn)企業(yè)所攻破，在生產(chǎn)環(huán)節有望不受海外企業(yè)所控制，進(jìn)而提高自身生產(chǎn)條件，所以射頻前端行業(yè)國產(chǎn)化進(jìn)程將不斷加快，帶動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展。（WYD）