新能源車(chē)及儲能發(fā)展下我國包覆瀝青市場(chǎng)供需兩旺 目前尚未形成絕對壟斷格局

一、行業(yè)相關(guān)概述

包覆瀝青是指包覆在電池負極材料上的瀝青，具有中性、耐熱、耐光、抗水、耐弱酸堿，電絕緣性良好的特點(diǎn)，與大多數有機溶液、油脂和蠟類(lèi)相容性好。不同的特點(diǎn)應用于不同的領(lǐng)域：

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國包覆瀝青行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來(lái)前景預測報告（2024-2031年）》顯示，可以用于作為包覆劑和粘結劑用于鋰電池負極材料的生產(chǎn)加工，具有良好的機械性能，化學(xué)穩定性和高溫性能，可以從隔離電池正負極，允許鋰離子通過(guò)，防止高溫引起的電池爆炸等方面提高鋰離子綜合性能，并提高了能量密度，環(huán)保性以及安全性。

以包覆瀝青為原料制備的球形活性炭在軍工（特種吸附與防護）和醫療（血液凈化器）在國內和國際均有很大的需求缺口。另外，包覆瀝青還可以經(jīng)特殊工藝制成作紡絲瀝青生產(chǎn)碳纖維，主要用于航空、航天和軍事用途，是瀝青類(lèi)高附加值產(chǎn)品之一，世界范圍內對碳纖維材料供需總體呈“供不應求”態(tài)勢。

二、行業(yè)發(fā)展現狀

1、市場(chǎng)規模

近年來(lái)，隨著(zhù)我國新能源汽車(chē)的興起，作為核心部件的鋰電池負極材也迎來(lái)了廣闊的發(fā)展空間，為滿(mǎn)足日益增長(cháng)的市場(chǎng)需求，政府及相關(guān)部門(mén)出臺了一系列的法律法規，促進(jìn)和規范鋰電池負極材料市場(chǎng)發(fā)展，從而推動(dòng)包覆瀝青市場(chǎng)的增長(cháng)。2023年中國包覆瀝青行業(yè)市場(chǎng)規模為19.19億元，具體如下：

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、供應規模

近年來(lái)，隨著(zhù)我國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，國內對鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的研究和開(kāi)發(fā)也日益增多，包覆瀝青作為鋰電池負極材料的重要原料之一，目前國內已經(jīng)突破了生產(chǎn)技術(shù)壁壘，實(shí)現了批量生產(chǎn)。2023年中國包覆瀝青行業(yè)產(chǎn)量為17.60萬(wàn)噸，具體如下：

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

3、需求情況

目前，包覆瀝青廣泛應用于新能源汽車(chē)、儲能電站、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具、航天航空、醫療及數碼類(lèi)電子產(chǎn)品等鋰電池領(lǐng)域。受益于動(dòng)力及儲能端的帶動(dòng)，近年來(lái)國內包覆瀝青需求保持良好的增長(cháng)態(tài)勢。2023年中國包覆瀝青需求量為17.75萬(wàn)噸，具體如下：

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

三、行業(yè)上下游情況

包覆瀝青行業(yè)上游原料主要是乙烯焦油和樹(shù)脂等大宗化工產(chǎn)品，來(lái)源較為廣泛，價(jià)格主要受石油價(jià)格的波動(dòng)影響；下游主要是作為負極包覆材料用于鋰電池負極材的生產(chǎn)和加工。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

1、上游情況

包覆瀝青行業(yè)的上游行業(yè)為乙烯焦油、樹(shù)脂、道路瀝青等行業(yè)，行業(yè)主要原材料均來(lái)自于化工行業(yè)。乙烯焦油、樹(shù)脂等化工行業(yè)的產(chǎn)品供求變化和相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)將對本行業(yè)的持續發(fā)展產(chǎn)生一定影響。我國的基礎化工產(chǎn)品主要由中國石化、中國石油等大型國有企業(yè)提供，目前，大多數基礎化工原料能夠滿(mǎn)足國內生產(chǎn)需求，甚至有部分產(chǎn)品大量出口到國外。包覆瀝青產(chǎn)品生產(chǎn)對基礎化工產(chǎn)品的依賴(lài)性較強，中國石化和中國石油等大型化工產(chǎn)品供應商均為行業(yè)內規模最大的企業(yè)，產(chǎn)品供應穩定；其次，跨國公司不斷在國內建廠(chǎng)，或擴大在華合資或獨資企業(yè)的產(chǎn)能；國內其他石化企業(yè)通過(guò)引進(jìn)消化技術(shù)、自主創(chuàng )新等途徑實(shí)現技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量的提高，這些因素都給行業(yè)內的原料采購提供了更多的選擇。

（1）乙烯焦油

乙烯焦油是乙烯裂解過(guò)程中的一種副產(chǎn)物，乙烯裂解焦油組成復雜， 其中含量較高的茚、甲茚及其同系物，萘、甲基萘、乙基萘、 二甲基萘以及蒽、厄、菲等組分均為有機化工合成重要原料。

2023 年乙烯焦油市場(chǎng)價(jià)格走勢前期走勢上行，后期下跌，而后窄幅上調，中國乙烯焦油市場(chǎng)均價(jià) 4150 元/噸，較 2022 年價(jià)格下調 1100元/噸左右，跌幅 21%，主流乙烯焦油價(jià)格參考 3900-4200 元/噸，個(gè)別高位 4500 元/噸有存。其中主要的影響因素有：第一，國際原油走勢震蕩，對于國內油品市場(chǎng)存在影響；第二，中國高溫煤焦油價(jià)格走勢呈現周期性波動(dòng)，乙烯焦油價(jià)格優(yōu)勢受其影響，乙烯焦油市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)有限，且調價(jià)方式略有不同，所以乙烯焦油市場(chǎng)價(jià)格亦存在波動(dòng)；第三，2023年下游方面開(kāi)工波動(dòng)不大，企業(yè)對其拿貨相對謹慎，受制于終端產(chǎn)品銷(xiāo)售情況，企業(yè)的生產(chǎn)積極略顯一般，不過(guò)場(chǎng)內剛需仍然存在，而且其他相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格走勢亦存波動(dòng)，對于乙烯焦油市場(chǎng)存有影響。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2024年以來(lái)，國內乙烯焦油市場(chǎng)價(jià)格持續下調，截止2024年6月底乙烯焦油價(jià)格商談暫時(shí)圍繞3350-3850元/噸。乙烯焦油華東地區部分企業(yè)價(jià)格下調，其余地區暫時(shí)觀(guān)望。國際原油價(jià)格寬幅上漲，對油品市場(chǎng)支撐利好。同質(zhì)產(chǎn)品煤焦油市場(chǎng)價(jià)格延續跌勢，且幅度較為明顯，對乙烯焦油市場(chǎng)無(wú)利好提振；下游炭黑市場(chǎng)供應有所增量，但終端需求疲軟，場(chǎng)內維持剛需采購，且對原料存壓價(jià)情緒。因此，整體來(lái)看預計乙烯焦油市場(chǎng)價(jià)格走勢將保持下行態(tài)勢。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

（2）樹(shù)脂

隨著(zhù)國民經(jīng)濟和石油化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國合成樹(shù)脂生產(chǎn)規模不斷擴大，行業(yè)工藝技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加。2019-2023年，中國合成樹(shù)脂產(chǎn)量整體呈增長(cháng)態(tài)勢，五年間合成樹(shù)脂產(chǎn)量從2019年的10355.3萬(wàn)噸增長(cháng)至2023年的11798.8萬(wàn)噸。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、下游情況

下游行業(yè)對包覆瀝青行業(yè)的發(fā)展具有較大的影響，其需求變化直接影響到包覆瀝青材料行業(yè)未來(lái)的發(fā)展狀況。

近年來(lái)，下游鋰電池行業(yè)以及終端新能源汽車(chē)行業(yè)處于高速發(fā)展階段，負極材料市場(chǎng)需求旺盛，從而也帶動(dòng)了包覆瀝青市場(chǎng)需求。

具體來(lái)看：得益于政策扶持和科技、產(chǎn)業(yè)變革，新能源汽車(chē)已經(jīng)成為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉型升級的中堅力量，新能源汽車(chē)作為重要戰略新興產(chǎn)業(yè)，對于實(shí)現碳達峰、碳中和目標也具有重要的作用。根據《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃（2021-2035 年）》，到 2025 年我國新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量占比將達到當年汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的 20%。

資料來(lái)源：中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )，觀(guān)研天下數據中心整理

2023年，我國新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)35.8%和37.9%，市場(chǎng)占有率達31.6%。在新能源汽車(chē)主要品種中，與上一年度相比，三大類(lèi)新能源汽車(chē)品種產(chǎn)銷(xiāo)量均呈現明顯增長(cháng)。

從裝車(chē)量來(lái)看，2019至2023年， 中國動(dòng)力電池裝車(chē)量持續增長(cháng)不斷上漲。三元鋰電池裝車(chē)量由40.5GWh上漲至126.2GWh,磷酸鐵鋰電池由20.2GWh.上漲至261.0GWh,增速更快。預計未來(lái)隨著(zhù)新能源汽車(chē)的普及，動(dòng)力電池裝車(chē)量將持續上漲。

資料來(lái)源：中國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟，觀(guān)研天下數據中心整理

2018-2022年，中國負極材料出貨量逐年上升。動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)需求爆發(fā)式增長(cháng)為負極材料行業(yè)帶來(lái)了較大的發(fā)展契機，行業(yè)需求出現爆發(fā)式增長(cháng)。2023年中國鋰電負極材料市場(chǎng)出貨量160萬(wàn)噸，2019-2023年中國負極材料出貨量年均復合增速高達56.02%，行業(yè)市場(chǎng)增幅主要系新能源汽車(chē)和儲能領(lǐng)域鋰電池需求大幅增長(cháng)所致。

資料來(lái)源：GGII，觀(guān)研天下數據中心整理

綜上，下游鋰電池行業(yè)以及終端新能源汽車(chē)行業(yè)處于高速發(fā)展階段，使得負極材料市場(chǎng)需求旺盛，帶動(dòng)負極材料生產(chǎn)企業(yè)紛紛提高生產(chǎn)能力，擴大生產(chǎn)規模。

另外，在日漸興起的能源互聯(lián)網(wǎng)中，由于可再生能源與分布式能源在大電網(wǎng)中的大量接入，結合微網(wǎng)與電動(dòng)車(chē)的普及應用，儲能技術(shù)將是協(xié)調這些應用的至關(guān)重要的一環(huán)，儲能環(huán)節將成為整個(gè)能源互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵節點(diǎn)；能源互聯(lián)網(wǎng)的興起將顯著(zhù)拉動(dòng)儲能的需求。和其他儲能方式相比，鋰電池具備諸多優(yōu)勢，前景廣闊。儲能方式整體可以分為機械儲能和電化學(xué)儲能及電磁儲能。

隨著(zhù)鋰電池生產(chǎn)技術(shù)快速進(jìn)步，使得鋰電池產(chǎn)品成本下降，將提升儲能鋰電池產(chǎn)品相比其他儲能技術(shù)的競爭力，鋰電池在儲能領(lǐng)域的市場(chǎng)滲透率逐漸提升，也將進(jìn)一步推動(dòng)包覆瀝青在儲能鋰電池產(chǎn)品應用市場(chǎng)規模相應增長(cháng)。

在新能源車(chē)以及儲能領(lǐng)域快速發(fā)展的帶動(dòng)下，負極材料的需求仍呈現高速增長(cháng)態(tài)勢。預計2025年全球負極材料需求將達到205萬(wàn)噸。從各頭部廠(chǎng)家的產(chǎn)能布局來(lái)看，頭部負極材料企業(yè)規劃產(chǎn)能總計達445萬(wàn)噸以上。

國內頭部負極材料企業(yè)規劃產(chǎn)能（不完全統計）

資料來(lái)源：企業(yè)財報，觀(guān)研天下數據中心整理

四、行業(yè)競爭格局

我國包覆瀝青市場(chǎng)的參與者主要包括國內生產(chǎn)企業(yè)和部分外資企業(yè)。國內生產(chǎn)企業(yè)中，東北地區的企業(yè)在包覆瀝青領(lǐng)域具有較強的實(shí)力，如遼寧信德新材料科技（集團）股份、遼寧潤興新材料有限公司、遼寧鴻宇碳素石墨材料有限公司和遼寧奧億達新材料股份等，這些企業(yè)在包覆瀝青的生產(chǎn)和銷(xiāo)售上占據重要地位。此外，隨著(zhù)市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始涉足包覆瀝青領(lǐng)域，市場(chǎng)競爭逐漸加劇。

目前，我國包覆瀝青市場(chǎng)的集中度相對較高，但并未形成絕對的壟斷格局。大型企業(yè)在市場(chǎng)份額、產(chǎn)能、技術(shù)研發(fā)等方面具有明顯優(yōu)勢，但中小企業(yè)也在市場(chǎng)中占據一定份額，市場(chǎng)競爭相對激烈。隨著(zhù)市場(chǎng)需求的增長(cháng)和技術(shù)的不斷進(jìn)步，市場(chǎng)份額的分配可能會(huì )發(fā)生變化。

中國包覆瀝青行業(yè)主要品牌

企業(yè)名稱(chēng)	品牌	簡(jiǎn)介
信德新材		遼寧信德新材料科技（集團）股份有限公司成立于2000年，經(jīng)過(guò)二十年的發(fā)展建設，現已成長(cháng)為具有綜合競爭能力的現代化高新民營(yíng)企業(yè)。企業(yè)生產(chǎn)的鋰電池負極包覆材料和碳纖維可紡瀝青，通過(guò)ISO9001質(zhì)量認證審核，替代了進(jìn)口產(chǎn)品。
遼寧潤興		遼寧潤興新材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遼寧潤興”），成立于2019年1月，坐落于遼寧省盤(pán)錦市遼寧新材料產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區內，是專(zhuān)業(yè)從事乙烯重油深加工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的企業(yè)，擁有自主開(kāi)發(fā)的重油分離精制技術(shù)和乙烯焦油精深加工裝置，下設技術(shù)研發(fā)中心、生產(chǎn)中心和營(yíng)銷(xiāo)中心等機構，生產(chǎn)多品種、多型號包覆瀝青，可廣泛應用于鋰離子電池負極包覆材料、瀝青基碳纖維、中間相炭微球、電極粘結劑以及橡膠、膠粘劑、瀝青、涂料、造紙、油墨、防水卷材等多種領(lǐng)域。
遼寧鴻宇		遼寧鴻宇碳素石墨材料有限公司成立于2017年是一家以綠色環(huán)保為主題科技為先導，民生為動(dòng)力的民營(yíng)企業(yè)。坐落在遼寧省遼陽(yáng)市遼陽(yáng)縣劉二堡鎮高莊子碳素和鋼鐵工業(yè)園區。占地2200平方米，投資3000萬(wàn)元。研發(fā)生產(chǎn)制作石油基碳纖維可紡瀝青。生產(chǎn)碳纖維可紡瀝青原料，中、高軟化點(diǎn)可紡瀝青，特高溫改性瀝青，橡膠贈塑劑，石油樹(shù)脂的股份制公司。擁有中溫瀝青，高溫瀝青，碳纖維可紡瀝青，八條生產(chǎn)線(xiàn)，生產(chǎn)150一280軟化點(diǎn)瀝青，產(chǎn)品質(zhì)量深得用戶(hù)的認可和廣泛好平。
奧億達		作為從原材料到最終產(chǎn)品的全產(chǎn)業(yè)鏈一體化科技企業(yè)，奧億達不僅是客戶(hù)需求的方案解決者，更是科技行業(yè)變革的深度參與者和推動(dòng)者。堅信將科技和創(chuàng )造力應用于碳材料的制造中，是奧億達為客戶(hù)提供先進(jìn)解決方案的核心動(dòng)力。公司產(chǎn)品包括光伏、新能源電池、碳纖維材料、半導體級熱場(chǎng)材料、鋰電池負極包覆材料、鋰電池硅碳負極包覆材料、儲能系統、鋰電池石墨負極包覆材料、半導體 光纖、航空航天等產(chǎn)品。
大連明強	/	大連明強化工有限公司成立于2005年9月,座落在水果之鄉、桃園圣地大連瓦房店復州城鎮。是專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)石油基、碳纖維可紡瀝青原料、高軟化點(diǎn)瀝青、特高溫改性瀝青、橡膠增塑劑、聚氨酯防水材料填充油、石油樹(shù)脂的股分制企業(yè)。嶄新的經(jīng)營(yíng)理念、優(yōu)秀的人才資源，先進(jìn)的管理制度結合高新技術(shù)，成就了明強化工材料品牌。公司現有員工58名，其中中高級技術(shù)人員13名，占地24000平方米，我公司設備先進(jìn)，制造高軟化點(diǎn)瀝青可用于生產(chǎn)增碳噴補爐料、鋰電池負極材料、模具鑄造等。
德國呂特格集團		德國呂特格集團(RüTGERS Group)是一家活躍在國際上的基礎化工品公司，是全球煤焦油產(chǎn)品加工企業(yè)中的強者，是飛速發(fā) 展的電解鋁工業(yè)和鋼鐵工業(yè)的國際原料供應商?？偛课挥诘聡鞅比R茵-威斯特法倫州的卡斯特羅普-勞克塞爾。呂特格除了在公司總 部運營(yíng)全球較大的煤焦油精加工廠(chǎng)外，在比利時(shí)和加拿大還經(jīng)營(yíng)精煉廠(chǎng)。通過(guò)加工煤焦油生產(chǎn)用于電解鋁、煉鋼工業(yè)的瀝青，以及用 于其它工業(yè)領(lǐng)域的工業(yè)萘和特種油品。呂特格集團所獨有的對煤焦油下游產(chǎn)品精加工的能力確保了公司在全球市場(chǎng)上的強大競爭力。 呂特格集團在全世界擁有員工1150名，在歐洲和北美洲的8個(gè)地點(diǎn)擁有9個(gè)公司，9個(gè)公司的裝置配置合理，鐵路、公路和海運便捷。 呂特格年加工煤焦油120萬(wàn)噸，石油焦油10萬(wàn)噸，主要產(chǎn)品有改質(zhì)瀝青64萬(wàn)噸，苯酐2.4萬(wàn)噸，精酚3萬(wàn)噸以及精蒽、咔唑、高效減水 劑、高溫合成導熱油等上百種精細化工產(chǎn)品。呂特格集團憑借在全球煤化工、煤焦油核心技術(shù)和優(yōu)勢資源，生產(chǎn)并提供所特有的高性 價(jià)比RUETASOLv系列高溫合成導熱油，并已在眾多高溫應用領(lǐng)域占有一席之地。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理（WWTQ）