OLED蒸鍍材料行業(yè)發(fā)展重要性愈發(fā)凸顯 國產(chǎn)化進(jìn)程正加速推進(jìn)

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國OLED蒸鍍材料行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，?OLED蒸鍍材料?是用于OLED顯示技術(shù)中的一種關(guān)鍵材料，其制備過(guò)程主要涉及真空蒸發(fā)和熱升華技術(shù)。OLED蒸鍍材料主要應用于OLED面板制程中的真空蒸鍍環(huán)節即在真空的腔室內，通過(guò)加熱OLED蒸鍍材料，使其升華成為分子級別蒸汽，并按照預設的器件結構在基板上均勻地附著(zhù)。

OLED蒸鍍材料根據功能可以劃分為封裝層材料、陰極蒸鍍材料、電子傳輸層材料、空穴阻擋層材料、發(fā)光層材料、電子阻擋層材料、空穴傳輸層材料、空穴注入層材料等主要材料。

一、OLED 蒸鍍材料在顯示面板中成本占比較高，具有重要性

OLED蒸鍍材料是使OLED面板實(shí)現發(fā)光的核心功能材料，決定了OLED面板的顯示質(zhì)量，具有較高的純度和一致性要求，其質(zhì)量及品質(zhì)直接影響OLED面板的性能、良品率和穩定性。

據統計，在手機OLED面板中，OLED蒸鍍材料占總成本約為30%，而在電視OLED面板中由于大尺寸顯示面板對OLED功能材料的需求量更高，OLED蒸鍍材料的成本占比則超過(guò)46%。

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OLED面板一般指OLED屏幕，即有機發(fā)光二極管，在手機OLED上屬于新型產(chǎn)品，被稱(chēng)譽(yù)為“夢(mèng)幻顯示器”。相比于傳統的LCD顯示面板，OLED面板在性能、發(fā)光原理、屏幕結構、有害藍光、低溫特性、色域、耗電、屏幕厚度方面等都具有明顯的優(yōu)勢。

近年隨著(zhù)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數據等新一代信息通信技術(shù)的迅猛發(fā)展，作為應用平臺及終端的智能手機、平板電腦、可穿戴電子設備等消費類(lèi)電子產(chǎn)品和智能家居產(chǎn)品的市場(chǎng)需求持續增長(cháng)，智能終端出貨量不斷攀升，帶動(dòng) OLED面板需求快速增長(cháng)。數據顯示，數據顯示，2022年我國OLED市場(chǎng)規模約為393億美元，同比增長(cháng)6.2%。估計2023年我國OLED市場(chǎng)規模將達426億美元。

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隨著(zhù)OLED面板市場(chǎng)的發(fā)展，也帶動(dòng)了OLED 蒸鍍材料需求增長(cháng)，數據顯示，2023 年國內 OLED 蒸鍍材料的市場(chǎng)規模為 37 億元。預計到2025年國內 OLED 蒸鍍材料的市場(chǎng)規模將增至 45 億元以上。

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二、OLED 有機蒸鍍材料下游是OLED的終端應用，呈多應用場(chǎng)景共同發(fā)展趨勢

OLED 有機蒸鍍材料下游是OLED的終端應用，包括手機、平板、OLEDTV、可穿戴設備等顯示領(lǐng)域。目前OLED 顯示面板的需求端呈現以移動(dòng)終端設備為主，電腦、平板、可穿戴設備等多應用場(chǎng)景共同發(fā)展的趨勢。

有相關(guān)資料顯示，目前在 OLED 面板的下游應用領(lǐng)域中，以智能手機和智能手表等可穿戴設備為主的移動(dòng) OLED 市場(chǎng)占比接近 80%，其中智能手機占比約 73%，是目前最大的 OLED 應用市場(chǎng)。未來(lái)隨著(zhù)市場(chǎng)認可度的提升，OLED 屏幕在電視及可穿戴設備中的應用占比將逐年提升。

1、智能手機

手機市場(chǎng)的發(fā)展是帶動(dòng) AMOLED 面板需求的主要動(dòng)力，同時(shí) 5G 時(shí)代的來(lái)臨促使全球 AMOLED 手機面板出貨量快速增長(cháng)。此外柔性 OLED 面板的快速發(fā)展促進(jìn)了折疊屏手機的銷(xiāo)量增長(cháng)，2021 年全年柔性屏手機出貨量達 900 萬(wàn)臺，國內手機廠(chǎng)商也陸續進(jìn)入折疊屏手機市場(chǎng)，進(jìn)一步促使了 OLED 面板的更新迭代，進(jìn)而推動(dòng)OLED 有機蒸鍍材料行業(yè)發(fā)展。

近年來(lái)隨著(zhù)國家網(wǎng)絡(luò )基礎設施建設的完善升級，我國智能手機用戶(hù)規模呈穩中上升趨勢，出貨量不斷增長(cháng)，到目前我國已擁有全球第一大規模智能手機市場(chǎng)。但近幾年來(lái)，智能手機行業(yè)表現不景氣，出貨量逐漸跌落。2023年雖然手機市場(chǎng)仍不溫不火，但相比去年同期創(chuàng )下十年來(lái)最大降幅，2023年中國手機市場(chǎng)正呈現出回暖態(tài)勢。數據顯示，2023年月我國智能手機出貨量2.76億部，同比增長(cháng)4.8%，占同期手機出貨量的95.6%。

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2、可穿戴設備

目前可穿戴設備面板以 AMOLED 以及 TFT-LCD 為主。AMOLED 屬自發(fā)光顯示技術(shù)，其在節電能力上強于 TFT-LCD，并且在對比度及可塑性方面有較強優(yōu)勢。在智能穿戴設備領(lǐng)域，剛性 AMOLED 面板與柔性產(chǎn)品相比差異性較小，能夠滿(mǎn)足用戶(hù)對畫(huà)質(zhì)、護眼及節能等方面的需求，未來(lái) 5 年內剛性AMOLED 顯示面板仍將在智能穿戴領(lǐng)域占據主要市場(chǎng)地位。

可穿戴設備是指一種通過(guò)在身體上佩戴的方式,將計算機或電子技術(shù)融入到日常生活中的智能裝置，具有感知、交互、計算等功能，可以為用戶(hù)提供健康管理、運動(dòng)測量、社交互動(dòng)、影音娛樂(lè )等多種服務(wù)。

可穿戴設備的種類(lèi)繁多，分類(lèi)多樣。根據佩戴部位，可分為頭部佩戴（如智能眼鏡、智能耳機）、手部佩戴（如智能手表、智能手環(huán)）、腰部佩戴（如智能腰帶）、足部佩戴（如智能鞋）、全身佩戴（如智能服裝）等。

根據功能用途，可分為健康管理類(lèi)（如心率監測、血壓監測）、運動(dòng)測量類(lèi)（如步數計算、卡路里消耗）、社交互動(dòng)類(lèi)（如通話(huà)、信息推送）、休閑娛樂(lè )類(lèi)（如音樂(lè )播放、視頻觀(guān)看）、定位導航類(lèi)（如GPS定位、地圖導航）、移動(dòng)支付類(lèi)（如掃碼支付、NFC支付）等。

根據技術(shù)水平，可分為基礎型（如只具有數據采集和顯示功能）、進(jìn)階型（如具有數據處理和傳輸功能）、高級型（如具有數據分析和反饋功能）等。

近年來(lái)受益于龐大的市場(chǎng)需求，我國可穿戴設備飛速發(fā)展，產(chǎn)量不斷增長(cháng)。到我國是全球可穿戴設備主要生產(chǎn)國家之一，其產(chǎn)量長(cháng)期占據全球總產(chǎn)量三成以上的比例。數據顯示，到2022年我國可穿戴設備產(chǎn)量達到23891萬(wàn)臺，占全球總產(chǎn)量的比例將達到51.87%。

以智能手表為例：智能手表是一種內置智能化系統的可穿戴設備，除指示時(shí)間外，還具有導航、監測、交互、信息顯示等一項或多項功能。根據使用者年齡來(lái)劃，智能手表可分為兒童智能手表、成人智能手表及老年智能手表三種。

智能手表是具有信息處理能力、符合手表基本技術(shù)要求的手表。近年來(lái)隨著(zhù)智能手表功能多樣，消費者認可度持續提升，購買(mǎi)智能手表的用戶(hù)也越來(lái)越多。數據顯示，2024年第一季度我國智能手表出貨量910萬(wàn)臺，同比增長(cháng)54.1%。?

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隨著(zhù)消費者認可度持續提升，滲透率不斷增長(cháng)，我國智能手表市場(chǎng)規模呈逐年穩步上升態(tài)勢。目前我國已是全球第二大智能手表市場(chǎng)，僅次于北美地區。數據顯示，2022年我國智能手表市場(chǎng)規模為336億元。估計2023年其市場(chǎng)規模超過(guò)400億元，同比增長(cháng)39.43%。但目前雖然我國智能手表行業(yè)雖然發(fā)展速度遠高于全球平均水準，但市場(chǎng)成熟度遠不及發(fā)達國家，對高端產(chǎn)品細分市場(chǎng)定位較模糊，行業(yè)仍處于高速發(fā)展時(shí)期。隨著(zhù)智能手表系統的完善，以及大眾健康意識增強，智能手表產(chǎn)品差異化程度加大，產(chǎn)品更加多樣化，未來(lái)市場(chǎng)規模將保持持續增長(cháng)態(tài)勢。

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三、市場(chǎng)競爭格局仍被美國、韓日、德國廠(chǎng)商掌控，國產(chǎn)替代空間廣闊

由于行業(yè)起步較晚，核心專(zhuān)利存在較高的技術(shù)壁壘，目前國內 OLED 蒸鍍材料競爭格局被美國、韓日、德國 廠(chǎng)商掌控。其中，韓國德山、LG 化學(xué)、三星 SDI 等韓國公司，日本東麗、保土谷化學(xué)、出光興產(chǎn)等日本公司，德國默克公司等國外廠(chǎng)商壟斷了大部分電子功能材料和空穴功能材料的專(zhuān)利布局和市場(chǎng)份額。美國UDC 與陶氏化學(xué)、三星 SDI、出光興產(chǎn)、LG 化學(xué)、日本 JNC、韓國 SFC 等公司分別在紅色發(fā)光材料、綠色發(fā)光材料和藍色發(fā)光材料中占據絕對優(yōu)勢地位。

而我國 OLED 材料生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)積累薄弱，受制于海外企業(yè)專(zhuān)利壁壘，以生產(chǎn)中間體和單體粗品為主，在利潤較高的 OLED 蒸鍍材料領(lǐng)域占比較低，國產(chǎn)替代擁有廣闊空間。這是因為雖然目前全球 OLED 蒸鍍材料的供應商仍以韓、日、德、美為主，但各公司所擅長(cháng)的材料各不相同，很少有企業(yè)能做到 OLED 全體系材料覆蓋，這也給國內企業(yè)創(chuàng )造了一定的發(fā)展機會(huì )。多數國內企業(yè)從單一蒸鍍材料供應出發(fā)，在越過(guò)客戶(hù)認證壁壘后逐步擴寬蒸鍍材料供應種類(lèi)，并依靠自身研發(fā)創(chuàng )新能力進(jìn)一步促進(jìn)各類(lèi)蒸鍍材料的國產(chǎn)替代。

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近年由于國際貿易摩擦以及蒸鍍材料價(jià)格高昂等原因，為了保證自己蒸鍍材料的供應，國內顯示面板廠(chǎng)商加大了與國內材料廠(chǎng)商的深入合作，采用同步開(kāi)發(fā)等方式，扶植材料企業(yè)在技術(shù)上不斷突破，與國外的差距開(kāi)始逐步縮小。在過(guò)去的幾年里，國產(chǎn) OLED 蒸鍍材料產(chǎn)業(yè)有了長(cháng)足的發(fā)展，國產(chǎn)化進(jìn)程持續推進(jìn)中，部分材料已經(jīng)實(shí)現了量產(chǎn)，但在技術(shù)壁壘較高的發(fā)光功能材料領(lǐng)域國內廠(chǎng)商與歐美日韓等供應商仍有一定差距。

隨著(zhù)國內 OLED 產(chǎn)業(yè)日漸成熟以及國產(chǎn) OLED 面板的出貨量逐漸增加，國內多家企業(yè)依賴(lài)其資源優(yōu)勢或者技術(shù)積累開(kāi)始紛紛進(jìn)入 OLED 蒸鍍材料行業(yè)，形成了多種業(yè)態(tài)共存的局面。

目前根據國內 OLED 蒸鍍材料企業(yè)的商業(yè)模式可將其分為以下三種類(lèi)型。分別是1）OLED 中間體及粗單體企業(yè)向下游 OLED 蒸鍍材料市場(chǎng)延伸；OLED 面板廠(chǎng)商向上游延伸；國內企業(yè)自主研發(fā)創(chuàng )新。其中以自主研發(fā)創(chuàng )新為主的國內 OLED 蒸鍍材料生產(chǎn)商逐步進(jìn)入國內面板廠(chǎng)商供應體系，占據了一定市場(chǎng)份額

根據國內 OLED 蒸鍍材料企業(yè)的商業(yè)模式可將其分為以下三種類(lèi)型

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總體來(lái)看，預計隨著(zhù) OLED 產(chǎn)業(yè)鏈逐步向我國轉移，國內材料廠(chǎng)商有望通過(guò)自身技術(shù)積累及研發(fā)突破，進(jìn)一步加速 OLED 蒸鍍材料的國產(chǎn)化進(jìn)程。從市場(chǎng)份額來(lái)看，海譜潤斯、萊特光電、奧來(lái)德是最主要的本土供應商。（WW）