我國建筑材料行業(yè)：地產(chǎn)需求仍在下行通道 基建承擔穩增長(cháng)主力軍

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國建筑材料行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，建筑材料是在建筑工程中所應用的各種材料。建筑材料種類(lèi)繁多，大致分為無(wú)機材料、有機材料、復合材料。其中無(wú)機材料包括金屬材料（包括黑色金屬材料和有色金屬材料）和非金屬材料（如天然石材、燒土制品、水泥、混凝土及硅酸鹽制品等）；有機材料包括植物質(zhì)材料、合成高分子材料（包括塑料、涂料、粘膠劑）和瀝青材料；復合材料包括瀝青混凝土、聚合物混凝土等，一般由無(wú)機非金屬材料與有機材料復合而成。

一、我國建筑業(yè)國民地位穩固，總產(chǎn)值逐年擴張

建筑業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，為國民經(jīng)濟發(fā)展和民生改善提供了堅實(shí)的物質(zhì)基礎。自2014年以來(lái)，我國建筑業(yè)增加值占國內生產(chǎn)總值的比例始終保持在6.70%以上。數據顯示，2023年全國國內生產(chǎn)總值達1260582.1億元，其中建筑業(yè)增加值達85691.1億元，占比6.8%?？梢?jiàn)作為國民經(jīng)濟的支柱之一，建筑業(yè)國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的地位較為穩固。

數據來(lái)源：國家統計局，觀(guān)研天下整理

近年隨著(zhù)我國經(jīng)濟持續穩定增長(cháng)疊加城鎮化的高速推進(jìn)，建筑業(yè)也實(shí)現了快速發(fā)展，其總產(chǎn)值持續增長(cháng)。數據顯示，2023年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值315912億元，同比增長(cháng)5.8%。

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二、房地產(chǎn)行業(yè)仍在下行通道，主要需求領(lǐng)域以“基建托底”為主

我國建筑材料市場(chǎng)需求主要來(lái)自于房地產(chǎn)和基建兩方面。

從房地產(chǎn)方面來(lái)看，目前仍在下行通道，對建筑材料需求疲弱。近幾年我國商品房銷(xiāo)售面積逐年下降。數據顯示，到2023年商品房銷(xiāo)售面積為111735，同比下降了8.5%。

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房屋建筑施工面積、竣工面積繼續減少。數據顯示，2023年我國建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積達1513425.61萬(wàn)平方米，同比上年減少3.27%。房屋建筑竣工面積達385587.89萬(wàn)平方米，同比上年減少4.91%。而因為房屋建筑施工面積、竣工面積的下降，對建筑材料需求量也隨之減少。

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從基建方面來(lái)看：仍是承擔建筑材料穩增長(cháng)的主力軍。從過(guò)往兩年數據來(lái)看，2022年我國基建投資同比高增9.4%，為經(jīng)濟實(shí)現3%增長(cháng)作出較大貢獻；2023年基建投資在2022年高基數水平上，仍實(shí)現5.9%的較高增長(cháng)。另外從2023年四季度以來(lái)，我國財政已靠前發(fā)力。2023年四季度增發(fā)的2023年國債1萬(wàn)億元，資金全部通過(guò)轉移支付安排給地方，專(zhuān)項用于支持災后重建和提升防災減災能力。其次1萬(wàn)億元國債的發(fā)行將財政赤字率提升至3.8%，打破常年3%的“約束”。因此預計基建投資仍將是積極財政政策主力軍和推動(dòng)經(jīng)濟持續恢復、穩定增長(cháng)的關(guān)鍵力量，會(huì )繼續保持強勢增長(cháng)態(tài)勢，在充分利用2023年萬(wàn)億國債、2024年新增債券的基礎上，更多發(fā)揮財政投資杠桿撬動(dòng)效應，持續強化財政政策和貨幣政策協(xié)調配合，在擴增量、調利率、放活力、催潛能等方面靈活運用宏觀(guān)調控工具，保持經(jīng)濟合理增速，提振發(fā)展預期，形成對就業(yè)、消費、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)轉型的全面有效帶動(dòng)。

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“三大工程”的加碼為建筑建材行業(yè)帶來(lái)新的機遇。任何產(chǎn)業(yè)的成長(cháng)離不開(kāi)政策的拉動(dòng)，2024年建筑建材行業(yè)穩增長(cháng)的重器首先要依靠“三大工程”的加碼。2023年12月11日，國內重要經(jīng)濟工作會(huì )議指出，要加快推進(jìn)保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造等三大工程，有望成為帶動(dòng)2024年總需求進(jìn)一步好轉的重要動(dòng)力。而在三大工程中，城中村改造是解決群眾急難愁盼問(wèn)題的重大民生工程，據多個(gè)頭部券商測算，本輪超大特大城市“城中村”待改造面積或超13億平方米，每年拉動(dòng)近萬(wàn)億級投資，預計改造的全周期投資額在10萬(wàn)億元以上。龐大的體量，正在推動(dòng)建筑修繕萬(wàn)億市場(chǎng)的崛起，“三大工程”的加碼為建筑建材行業(yè)帶來(lái)新的機遇。

重大基礎項目建設是“壓艙石”，多地重點(diǎn)項目開(kāi)工激發(fā)市場(chǎng)活力。自2024年以來(lái)，我國山西、安徽、湖南等多地重點(diǎn)項目開(kāi)工，激發(fā)了建筑建材的市場(chǎng)活力。例如陜西省在2024年一季度開(kāi)工省市級重點(diǎn)項目572個(gè)，總投資3143.45億元，年度計劃投資1031.39億元。

安徽省在1月舉行了第一批重大項目開(kāi)工動(dòng)員會(huì )，開(kāi)工重大項目460個(gè)，總投資4896.3億元。

山西侯馬市2024年度第一批集中開(kāi)工的20個(gè)重點(diǎn)項目，總投資115.5億元，年度投資32.8億元。

合肥至武漢高鐵（安徽段）暨2024年安徽省第一批重大項目開(kāi)工，重大項目共460個(gè)，總投資4896.3億元，涉及制造業(yè)、基礎設施、民生等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，其中十大新興產(chǎn)業(yè)項目253個(gè)、占比55%。

湖南省2024年重大項目集中開(kāi)工儀式在長(cháng)沙市、岳陽(yáng)市、益陽(yáng)市同步舉行，涉及11個(gè)重大項目，總投資達872億元，主要集中在重大產(chǎn)業(yè)和基礎設施等領(lǐng)域。

四川省2024年第一季度重大項目共推進(jìn)2217個(gè)項目，總投資9912億元，主要包括基礎設施項目、產(chǎn)業(yè)項目、民生社會(huì )事業(yè)項目、生態(tài)環(huán)保及其他項目。其中，產(chǎn)業(yè)項目是占比最多、投資最大的，項目數量達到922個(gè)，總投資5406億元，占比54.5%。

福建廈門(mén)市集中開(kāi)工的63個(gè)重大項目總投資1152億元，涵蓋產(chǎn)業(yè)、基礎設施、社會(huì )事業(yè)等領(lǐng)域。

綜上可見(jiàn)，在各地的項目清單中，新基建、戰略性新興產(chǎn)業(yè)占比在不斷提高。

出海帶來(lái)新發(fā)展機會(huì )。據相關(guān)資料顯示，近幾年在激烈的“內卷”中，建筑建材企業(yè)也逐步將眼光投向海外。除了跟隨一帶一路的戰略項目出海，2024年出海將呈現出新的模式與變化，站在國際舞臺盤(pán)活產(chǎn)業(yè)棋局，從根本上扭轉產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的風(fēng)險。比如在我國多個(gè)建筑央企就出海多采取的總承包模式，細分產(chǎn)業(yè)鏈中小建企跟隨客戶(hù)，完善海外市場(chǎng)布局。數據顯示，在2022年我國建材行業(yè)海外收入達到了了490億元，在2023年上半年，建筑建材商品進(jìn)出口額420.5億美元，同比增長(cháng)13.3%，其中出口231.1億美元，同比增長(cháng)2.4%，建筑建材出海已獲得新突破。而在細分市場(chǎng)，截止2023年末我國海外熟料產(chǎn)能達6341萬(wàn)噸，同比增長(cháng)36%。

目前在國內企業(yè)中，科達制造和華新水泥已經(jīng)占據了出海的先發(fā)優(yōu)勢，海外利潤已成為公司的主要增長(cháng)點(diǎn)；另外，建材方面，中材國際目前已經(jīng)成為全球最大的水泥技術(shù)裝備工程系統集成服務(wù)商；從具體布局來(lái)看，截至2022年底，海螺水泥已在印尼、緬甸、老撾、柬埔寨、烏茲別克斯坦等5個(gè)國家進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)布局，投資建設了9條熟料生產(chǎn)線(xiàn)，擁有熟料產(chǎn)能約1200萬(wàn)噸，水泥產(chǎn)能約2000萬(wàn)噸。但從出海的階段上來(lái)說(shuō)，建筑建材企業(yè)從商品出海到建廠(chǎng)、技術(shù)出海、品牌出海已經(jīng)成為必經(jīng)之路。

三、高性能鋼材成為當下建筑行業(yè)主要建筑材料

建筑材料種類(lèi)眾多，包括鋼材、水泥、混凝土、鋼筋等。其中鋼材是建筑行業(yè)中應用廣泛的建筑材料,其質(zhì)量較輕,且結構具有穩定性,在當下建筑材料的使用中占據著(zhù)主要地位。近年來(lái)我國鋼材產(chǎn)量穩步增長(cháng)。數據顯示，2023年鋼材產(chǎn)量達到13.63億噸，同比增長(cháng)5.2%。

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與此同時(shí)，伴隨著(zhù)鋼材市場(chǎng)的不斷發(fā)展以及建材市場(chǎng)需求的不斷升級，高性能鋼材憑借質(zhì)量輕、抗震、防火等多樣性性能，成為當下建筑行業(yè)的主要建筑材料。據了解，目前我國大型建筑工程主要以高性能鋼材為主要建筑原料。

四、水泥市場(chǎng)需求表現依舊低迷，預計后期價(jià)格震蕩為主

水泥是重要的一種建筑建材，主要由石灰、硅酸鹽和鋁酸鹽等基本成分組成，具有很強的粘結力和硬化性,可以將砂、卵石等材料黏結在一起形成混凝土,被廣泛用于建筑領(lǐng)域。

水泥行業(yè)是我國重要的基礎原材料工業(yè)，但是行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩矛盾突出，近年來(lái)國家出臺多項政策推進(jìn)水泥行業(yè)供給側改革，其中包括禁止新增產(chǎn)能、實(shí)現產(chǎn)能置換、錯峰生產(chǎn)等。2022年以來(lái)，受疫情沖擊、房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續探底、經(jīng)濟下行壓力持續加大等多重因素沖擊，市場(chǎng)對水泥的需求大幅下滑，且需求持續低迷，水泥產(chǎn)量降至近十年以來(lái)的最低值。數據顯示，2023年我國水泥產(chǎn)量20.23億噸，同比下降0.7%，降至近十年以來(lái)的最低值。進(jìn)入2024年受下游資金短缺、以及部分省份新開(kāi)基建項目叫停影響，國內水泥市場(chǎng)需求表現依舊低迷。截至2024年3月29日水泥開(kāi)工率47.02%，同比下降8.15pct；庫容比65.31%，同比上升0.81pct；出貨率46.67%，同比下降13.87pct。

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而低迷的水泥市場(chǎng)需求，使全國水泥市場(chǎng)價(jià)格高位回落。2024年開(kāi)年以來(lái)需求環(huán)比恢復較差、同比下滑，目前價(jià)格顯著(zhù)低于去年同期、行業(yè)盈利繼續在底部震蕩。有相關(guān)數據顯示，截至2024年3月29日，全國省會(huì )城市水泥均價(jià)357元/噸， 同比下跌76.50元/噸。截止3月底我國有16個(gè)省市價(jià)格同比跌幅超過(guò)100元/ 噸，目前重慶、廣西、江蘇出廠(chǎng)價(jià)格處于全國最底端，為190-220元/噸，同比跌幅達到140-150元/噸，與東北并駕齊驅?zhuān)蔀楫斚滦袠I(yè)虧損最為嚴重的區域。

五、低碳前行綠色引領(lǐng)，智能進(jìn)階數字改革

近年在雙碳戰略之下，建筑建材產(chǎn)業(yè)的綠色化道路徐徐展開(kāi)，同時(shí)全球化競爭格局之下，綠色低碳是“入場(chǎng)券”。根據工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉建設部等十部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《綠色建材產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》的通知，通知提出，到2026年，綠色建材年營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3000億元，2024年至2026年年均增長(cháng)10%以上?？梢?jiàn)我國綠色建材迎來(lái)了真正的大發(fā)展時(shí)期。

與此同時(shí)隨著(zhù)存量時(shí)代的到來(lái)，質(zhì)量、效率、環(huán)保要三管齊下方能殺出重圍，產(chǎn)業(yè)變革在即，建筑建材領(lǐng)域的數智化進(jìn)程正在加速。大到產(chǎn)業(yè)流程上的智能化生產(chǎn)、智能化運輸、智能化施工，小到企業(yè)運營(yíng)中的數字化管理、營(yíng)銷(xiāo)協(xié)同，質(zhì)效同升，在快速響應及應用。根據《綠色建材產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》中提出，加速生產(chǎn)方式智能化。持續推動(dòng)建材行業(yè)智能制造發(fā)展，加快推進(jìn)綠色建材全產(chǎn)業(yè)鏈與新一代信息技術(shù)深度融合，促進(jìn)綠色建材智能化生產(chǎn)、規?；ㄖ?、服務(wù)化延伸。（WW）