我國丙二醇行業(yè)：產(chǎn)需整體保持增長(cháng) 市場(chǎng)呈現結構性產(chǎn)能過(guò)?，F象

1.丙二醇概述及產(chǎn)業(yè)鏈圖解

丙二醇是一種化學(xué)物質(zhì)，屬于有機化合物，是無(wú)色,無(wú)臭,透明的油狀液體?；烊苡谒?、丙酮、醋酸乙酯和氯仿，溶于乙醚；可溶解于許多精油，但與石油醚、石蠟和油脂不能混溶；對熱、光較穩定，低溫時(shí)更穩定。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國丙二醇行業(yè)現狀深度分析與發(fā)展前景預測報告（2024-2031年）》顯示，從產(chǎn)業(yè)鏈看，丙二醇上游包括環(huán)氧丙烷、甲醇等原材料；中游為丙二醇生產(chǎn)，按照用途，其可以分為工業(yè)級丙二醇、醫藥級丙二醇和食品級丙二醇等；下游為應用領(lǐng)域，其被廣泛應用于不飽和樹(shù)脂、食品、醫藥等領(lǐng)域。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2.丙二醇主要原材料產(chǎn)量逐年增長(cháng)，利好行業(yè)發(fā)展

我國主要通過(guò)環(huán)氧丙烷酯交換法生產(chǎn)丙二醇，先通過(guò)環(huán)氧丙烷生成碳酸丙酸酯，再與甲醇反應，生產(chǎn)丙二醇。環(huán)氧丙烷和甲醇是乙二醇上游主要原材料，其穩定供應有利于丙二醇行業(yè)的持續健康發(fā)展。數據顯示，近年來(lái)我國環(huán)氧丙烷和甲醇產(chǎn)量呈現逐年增長(cháng)態(tài)勢，2023年分別達到435萬(wàn)噸和8317.3萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)14.47%和3.7%，這為丙二醇行業(yè)發(fā)展提供了重要保障。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

3.丙二醇產(chǎn)量整體呈現增長(cháng)態(tài)勢，但高端產(chǎn)品供應不足

丙二醇是一種重要的化工原料，為了滿(mǎn)足下游市場(chǎng)發(fā)展需要，近年來(lái)我國丙二醇生產(chǎn)企業(yè)積極新建產(chǎn)能。截至2020年底，國內丙二醇總產(chǎn)能達到52萬(wàn)噸，2022年上升至65.2萬(wàn)噸，主要分布在環(huán)氧丙烷富集的華東地區。從產(chǎn)量來(lái)看，在主要原材料供應增長(cháng)的背景下，除2020年受疫情影響，其產(chǎn)量出現輕微下降外，其余年份均保持正向增長(cháng)態(tài)勢，2022年上升至44萬(wàn)噸，同比增長(cháng)約29.41%。目前，我國丙二醇領(lǐng)域存在結構性產(chǎn)能過(guò)?，F象，主要體現在工業(yè)級丙二醇供應過(guò)剩，但醫藥級等高端丙二醇產(chǎn)品供應不足，還需要依靠進(jìn)口補充。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

4.丙二醇表觀(guān)需求量逐年增長(cháng)，市場(chǎng)整體供過(guò)于求

2016年-2019年，我國丙二醇表觀(guān)需求量增長(cháng)較快，2019年上升至26.45萬(wàn)噸，同比增長(cháng)21.22%。但到2020年，由于疫情等因素影響，下游需求增長(cháng)速度減緩，使得其表觀(guān)需求量?jì)H出現輕微增長(cháng)，達到26.52萬(wàn)噸，同比微增0.26%。自2021年起，隨著(zhù)下游需求恢復，其表觀(guān)需求量增長(cháng)速度逐漸加快，2022年上升至30.3萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11.89%。目前，我國丙二醇市場(chǎng)仍處于供過(guò)于求狀態(tài)，供需比常年維持在110%以上，且呈現“先降后升”的變化態(tài)勢，2022年上升至145.21%。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

從下游來(lái)看，不飽和樹(shù)脂是丙二醇下游第一大需求領(lǐng)域，2022年占比達到50%。 但由于房地產(chǎn)等終端行業(yè)發(fā)展趨緩，再加上環(huán)保政策趨嚴等因素影響，2023年不飽和樹(shù)脂開(kāi)工率偏低，其在丙二醇下游領(lǐng)域中的占比有所下降，降至43%左右。聚醚是丙二醇第二大下游領(lǐng)域，2022年占比19%。隨著(zhù)終端防水涂料、膠黏劑等行業(yè)不斷發(fā)展，聚醚產(chǎn)量呈現逐年增長(cháng)態(tài)勢，2023年上升至480萬(wàn)噸，同比增長(cháng)10.09%，在丙二醇下游中的占比預計超過(guò)20%。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

5.丙二醇出口規模大于進(jìn)口規模，凈出口量持續增長(cháng)

我國是丙二醇凈出口國，近年來(lái)其出口規模大于進(jìn)口規模。數據顯示，自2020年起，我國丙二醇進(jìn)口量呈現下降態(tài)勢，由2020年的8.58萬(wàn)噸下降至2023年的6.55萬(wàn)噸。主要原因在于，國內醫藥級等高端丙二醇產(chǎn)品自給率得到提高，使得其進(jìn)口需求減少。出口方面，《財政部 稅務(wù)總局公告2020年第15號》公告已自2020年3月20日起實(shí)施，其中明確丙二醇出口退稅率提高至13%，有利于降低丙二醇企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，提升企業(yè)產(chǎn)品出口的積極性。在政策及海外需求的推動(dòng)下，自2020年起，我國丙二醇出口量逐年增長(cháng)，尤其在2022年，由于國內丙二醇需求增長(cháng)速度不及產(chǎn)量增長(cháng)速度，使得丙二醇產(chǎn)品剩余較多，再加上海外市場(chǎng)進(jìn)口需求激增，促使2022年的出口量大幅增長(cháng)，達到20.13萬(wàn)噸，同比增長(cháng)44.92%；2023年，其出口量繼續增長(cháng)，達到20.54萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2.04%。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

金額方面，近年來(lái)我國丙二醇進(jìn)口量和進(jìn)口額均呈現波動(dòng)變化態(tài)勢，2023年分別達到5.72億元和16.49億元。同時(shí)，自2020年起，由于出口量逐年增長(cháng)和進(jìn)口量持續下滑，我國丙二醇凈進(jìn)口量也在不斷增長(cháng)，2023年上升至14億元。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理（WJ）