我國順酐行業(yè)發(fā)展現狀：產(chǎn)能迎來(lái)大幅擴張 集中度有所提升

1.UPR是順酐下游第一大消費領(lǐng)域

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國順酐行業(yè)現狀深度研究與發(fā)展前景預測報告（2024-2031年）》顯示，順酐全稱(chēng)順丁烯二酸酐，簡(jiǎn)稱(chēng)馬來(lái)酸酐或失水蘋(píng)果酸酐，是一種白色晶體，具有強烈的刺激性氣味和酸味。順酐作為三大有機酸酐之一（醋酐、順酐、苯酐），是一種重要的精細化工品和有機化工原料，常用于生產(chǎn)不飽和聚酯樹(shù)脂（UPR）、BDO（1,4-丁二醇）、固化劑、有機酸（包括丁二酸、酒石酸、蘋(píng)果酸等）、水處理劑等產(chǎn)品。其中，不飽和聚酯樹(shù)脂主要用于生產(chǎn)玻璃鋼復合材料、涂料、人造石等產(chǎn)品，是順酐下游第一大消費領(lǐng)域，2024年上半年占比42%；其次是有機酸和固化劑，占比均為13%；水處理劑和BDO，分別占比11%和8%。

我國順酐下游主要應用領(lǐng)域情況

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2.順酐產(chǎn)能迎來(lái)大幅擴張

我國順酐生產(chǎn)始于上世紀五十年代，但直到九十年代后才實(shí)現規?；a(chǎn)；至2004年國內順酐總產(chǎn)能達到42萬(wàn)噸，到2010年上升至95萬(wàn)噸，生產(chǎn)工藝以苯氧化法為主；其后，正丁烷氧化法逐漸興起，憑借低成本、低污染、高利潤等優(yōu)勢開(kāi)始迅速搶占市場(chǎng)，推動(dòng)著(zhù)順酐產(chǎn)能的進(jìn)一步擴大，到2014年其產(chǎn)能達到175.7萬(wàn)噸。

此后，受環(huán)保及成本壓力影響，一些苯氧化法產(chǎn)能裝置相繼退出市場(chǎng)，使得順酐產(chǎn)能增長(cháng)緩慢，甚至在2019年出現負增長(cháng)，小幅降至184.2萬(wàn)噸；但在2020年其產(chǎn)能又開(kāi)始回升，達到191.2萬(wàn)噸；2021年-2022年，大批苯氧化法生產(chǎn)企業(yè)陸續停產(chǎn)，存量長(cháng)期閑置產(chǎn)能也逐漸拆除，其產(chǎn)能出現明顯下滑，2022年降至151.6萬(wàn)噸；其后，在下游BDO產(chǎn)能擴張、以及BDO/丁二酸下游可降解塑料PBS/PBAT和鋰電池輔材NMP潛在發(fā)展前景向好等因素影響下，催生出新一輪順酐投建熱潮，多套大型化、一體化生產(chǎn)裝置集中投產(chǎn)，使其產(chǎn)能迎來(lái)大幅擴張，2023年達到182.6萬(wàn)噸，同比增長(cháng)20.45%；2024年上半年上升至244.6萬(wàn)噸，相較2023年增長(cháng)33.95%。其中，2024年上半年正丁烷法產(chǎn)能達到221萬(wàn)噸，占比90.35%。

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目前，我國順酐行業(yè)還在擴能。據不完全統計，2024年下半年恒力石化、中國石化青島煉化、山東瑞來(lái)新材料等企業(yè)計劃新增順酐產(chǎn)能達到110萬(wàn)噸。如若順利投產(chǎn)，至2024年底國內順酐產(chǎn)能將達到354.6萬(wàn)噸，同比增長(cháng)94.19%。

2024年下半年我國順酐新增產(chǎn)能情況

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3.順酐行業(yè)集中度提升

隨著(zhù)落后產(chǎn)能相繼退出市場(chǎng)和頭部企業(yè)大型化裝置投產(chǎn)，相較2014年，2023年我國順酐生產(chǎn)企業(yè)數量有了明顯下降，而行業(yè)集中度出現明顯提升。具體來(lái)看，2014年我國順酐生產(chǎn)企業(yè)數量為35家，2023年降至25家；CR5則由2014年的31.87%上升至2023年的57.5%，市場(chǎng)份額呈現向頭部企業(yè)集中的態(tài)勢，生產(chǎn)規?；厔菝黠@。

2014年與2023年我國順酐生產(chǎn)企業(yè)數量及CR5對比情況

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4.順酐產(chǎn)需規模整體呈現擴大態(tài)勢

在不飽和樹(shù)脂、有機酸等下游市場(chǎng)影響下，近年來(lái)我國順酐產(chǎn)需規模整體呈現擴大態(tài)勢，2022年其產(chǎn)量和表觀(guān)需求量分別達到113.14萬(wàn)噸和96.29萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)10.11%和9.58%。整體來(lái)看，目前我國順酐行業(yè)尚處于供過(guò)于求狀態(tài)，部分產(chǎn)量需要靠出口消化。數據顯示，近年來(lái)我國順酐進(jìn)口量始終很小，不超過(guò)0.2萬(wàn)噸，出口量則自2021年起年維持在14萬(wàn)噸以上，2023年有所下滑，達到14.58萬(wàn)噸，同比下降13.88%。

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