全身麻醉劑為我國麻醉劑最大細分市場(chǎng) 高政策壁壘下龍頭地位較為穩固

一、全身麻醉劑是麻醉劑的最大細分市場(chǎng)，占比超73%

全身性麻醉劑是指通過(guò)給患者靜脈注射或吸入麻醉藥，使其迅速進(jìn)入昏迷狀態(tài)，然后在手術(shù)過(guò)程中維持這種狀態(tài)。全身麻醉劑是目前麻醉劑的最大細分市場(chǎng)。根據相關(guān)數據顯示，2022年在我國麻醉劑整體市場(chǎng)上，全身麻醉劑的市場(chǎng)份額達到73.5%。

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二、手術(shù)量不斷增長(cháng)為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了龐大的需求市場(chǎng)

臨床手術(shù)是全身麻醉劑最主要的應用領(lǐng)域，隨著(zhù)近年來(lái)我國醫療技術(shù)水平的不斷提升和醫院規模的擴張，患者住院人數不斷增加。數據顯示，2023年，我國醫療衛生機構入院人次達到30187.3萬(wàn)人次（即3.01億人次），比上年增加5501.1萬(wàn)人次，居民年住院達到21.4%。

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隨著(zhù)患者住院人數不斷增加，我國醫院手術(shù)量也隨之不斷增長(cháng)，而這也為全身麻醉劑行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了龐大的需求市場(chǎng)。根據國家衛計委統計,2022年我國醫療機構住院病人手術(shù)次數超過(guò)9000萬(wàn)次且長(cháng)期增速穩定在10%以上。預計隨著(zhù)老齡化加深和癌癥發(fā)病率上升，未來(lái)手術(shù)量有望繼續穩定增長(cháng)。而作為手術(shù)剛需藥品，全身麻醉劑將有望長(cháng)期持續增長(cháng)。

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三、收入體量逐年增大，預計到2030年劑市場(chǎng)規模將達到112 億元

近年來(lái)，得益于手術(shù)我國全身麻醉劑收入體量逐年增大，市場(chǎng)規模不斷增長(cháng)。數據顯示，2018-2022年我國全身麻醉劑市場(chǎng)規模由 88 億元上升至 91 億元，復合增長(cháng)率達到 0.8%。預計到2030 年我國全身麻醉劑市場(chǎng)規模將達到112 億元，并在2023-2030年期間的年復合年增長(cháng)率為 2.4%。

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四、政策壁壘高，供給受到嚴格管制的特殊行業(yè)

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國全身麻醉劑行業(yè)發(fā)展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，全身麻醉劑為較強的剛需產(chǎn)品，紅處方產(chǎn)品管制壁壘高，其供給受到嚴格管制。一是我國對麻醉藥品和精神藥品實(shí)行嚴格的生產(chǎn)和流通管制。生產(chǎn)方面，國家會(huì )根據麻醉藥品和精神藥品的醫療、國家儲備和企業(yè)生產(chǎn)所需原料的需要確定需求總量，對麻醉藥品和精神藥品的生產(chǎn)實(shí)行總量控制。國務(wù)院藥品監督管理部門(mén)根據麻醉藥品和精神藥品的需求總量制定年度生產(chǎn)計劃，確定麻醉藥品和精神藥品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)的數量和布局。

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流通方面，麻醉藥品和第一類(lèi)精神藥品的流通主要通過(guò)可以跨省、自治區、直轄市經(jīng)營(yíng)的全 國性批發(fā)企業(yè)和在本省、自治區、直轄市行政區域內經(jīng)營(yíng)的區域性批發(fā)企業(yè)。全 國性批發(fā)企業(yè)目前僅有國藥股份、上海醫藥和重慶醫藥 3 家公司；區域性批發(fā)企 業(yè)由各地藥品監督管理部門(mén)批準。麻醉藥品和第一類(lèi)精神藥品由定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)流 向全國性批發(fā)企業(yè)，再流向區域性批發(fā)企業(yè)，最終流向醫療機構。

另一方面，政府指導定價(jià)，實(shí)施全國統一零售價(jià)。2015 年，國家發(fā)改委發(fā)布了《推進(jìn)藥品價(jià)格改革的意見(jiàn)》，除麻醉藥品和第一類(lèi)精 神藥品外，取消原政府制定的藥品價(jià)格。麻醉、第一類(lèi)精神藥品仍暫時(shí)由國家發(fā) 展改革委實(shí)行最高出廠(chǎng)價(jià)格和最高零售價(jià)格管理。2020 年 5 月 1 日起，隨著(zhù)新版《中央定價(jià)目錄》施行，麻醉藥品和第一類(lèi)精神藥 品的定價(jià)部門(mén)由“國務(wù)院價(jià)格主管部門(mén)”修改為“國務(wù)院醫療保障部門(mén)”，即國家 醫療保障局。目前，大部分醫療機構都實(shí)現了藥物處方的電子化，而對于麻醉藥品和第一類(lèi)精 神藥品、第二類(lèi)精神藥品還需要開(kāi)具手寫(xiě)處方并進(jìn)行一定時(shí)間的留存。

總的來(lái)說(shuō)，我國通過(guò)計劃生產(chǎn)總量，指定生產(chǎn)和流通企業(yè)，終端的價(jià)格統等一系 列監管措施，對麻醉藥品和精神藥品產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了十分嚴格的產(chǎn)業(yè)鏈全流程的管控。 加強麻醉藥品和精神藥品產(chǎn)業(yè)的管理，一方面保證了麻醉藥品和精神藥品的合法、 安全、合理使用，防止流入非法渠道，另一方面也使得麻醉藥品和精神藥品行業(yè) 具備極高的準入資質(zhì)要求?，F有企業(yè)可滿(mǎn)足市場(chǎng)需求的情況下，行業(yè)競爭格局總 體保持穩定。

五、市場(chǎng)集中度較高，龍頭地位較為穩固

全身麻醉劑的研發(fā)及生產(chǎn)銷(xiāo)售壁壘高，使得國內布局企業(yè)相對較少，市場(chǎng)集中度較高。目前在全身麻醉劑市場(chǎng)上，宜昌人福龍頭地位較為穩固，占據著(zhù)33.4%，與恩華藥業(yè)、恒瑞醫藥占據約53%的市場(chǎng)份額。

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