百億級藍海賽道！我國寵物藥行業(yè)研發(fā)難度大 暈車(chē)藥等細分市場(chǎng)潛力有待挖掘

前言：

養寵熱度持續上升，不僅體現著(zhù)全社會(huì )在生育率下降大背景下對“替代情感價(jià)值”的需求高漲，也給寵物及其細分市場(chǎng)帶來(lái)龐大的商機。目前，我國寵物藥市場(chǎng)處于億級藍海，但進(jìn)口寵物藥一直占據國內寵物藥市場(chǎng)主要份額，寵物創(chuàng )新藥研發(fā)難度大。不過(guò)，我國國產(chǎn)寵物藥替代進(jìn)程加速，寵物老齡化疾病相關(guān)藥物、寵物消化系統疾病、暈車(chē)藥、減肥藥、抗抑郁藥等細分市場(chǎng)潛力仍有待挖掘。

1、養寵熱度持續上升，寵物規模不斷擴大的同時(shí)也帶來(lái)龐大商機

隨著(zhù)我國城市化進(jìn)程加快，社會(huì )老齡化、獨居人群大大增加，寵物因緩解壓力、陪伴、社交等屬性受到青睞，養寵成為大眾的主流生活習慣，養寵人群及寵物數量的規模均在不斷擴大。根據數據顯示，2024年，我國寵物數量達到1.24億只，同比增長(cháng)2.1%。其中，寵物犬數量為5258萬(wàn)只，同比增長(cháng)1.6%，寵物貓數量為7153萬(wàn)只，同比增長(cháng)2.5%。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

從細分結構來(lái)看，寵物食品仍是寵物行業(yè)主要消費品類(lèi)，其次是寵物醫藥。而寵物醫藥消費以診療和藥品消費為主，2024年，我國體檢、疫苗、診療、藥品消費規模占寵物消費的比例分別為3.2%、2.5%、12.6%、9.7%；其中寵物藥品消費增速較快，2021-2024年從224.1億元增長(cháng)至294.9億元，CAGR達到9.6%。

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2、我國寵物藥市場(chǎng)處于百億級藍海，其中抗寄生蟲(chóng)藥物份額占比最高

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國寵物藥行業(yè)發(fā)展趨勢研究與投資前景預測報告（2025-2032）》顯示，寵物藥是指專(zhuān)門(mén)用于預防、治療、診斷寵物疾病，保證寵物身心健康，以及用于防止寵物疾病傳染給人，保障飼養者健康和安全的藥物。寵物藥根據產(chǎn)品的類(lèi)別劃分，包含抗寄生蟲(chóng)藥物、生物制品、抗感染藥物、飼料藥物添加劑和其他藥物，按劑型分主要有片劑、擦劑、噴劑、滴劑、軟膏劑、注射劑和疫苗等。其中，市場(chǎng)份額最大的是抗寄生蟲(chóng)藥物，占據28%市場(chǎng)份額。

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養寵熱度持續上升的背后，不僅體現著(zhù)全社會(huì )在生育率下降大背景下對“替代情感價(jià)值”的需求高漲，也給寵物及其細分市場(chǎng)帶來(lái)龐大的商機。目前，我國寵物藥市場(chǎng)處于億級藍海，截止2024年市場(chǎng)規模達到209.5億元，2020-2024年期間年復合增長(cháng)率達到22.2%，預計到2029年市場(chǎng)規模將增長(cháng)至354.1億元。

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3、進(jìn)口寵物藥一直占據國內寵物藥市場(chǎng)主要份額，寵物創(chuàng )新藥研發(fā)難度大

不過(guò)，我國寵物藥大部分市場(chǎng)被海外動(dòng)保巨頭占據，主要集中在BI（旗下有梅里亞動(dòng)保）、默沙東（旗下有英特威/先靈葆雅動(dòng)保）、禮藍動(dòng)保（旗下有拜耳）、碩騰動(dòng)保（曾是輝瑞旗下動(dòng)保，2013年獨立上市）、維克等頭部企業(yè)。具體布局來(lái)看，貓三聯(lián)疫苗一度為進(jìn)口產(chǎn)品（碩騰妙三多）壟斷，碩騰2023年中國區域寵物業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入達到2.02億美元；驅蟲(chóng)藥進(jìn)口產(chǎn)品市占率一度為70%以上，碩騰、勃林格殷格翰、默沙東、禮藍等頭部寵物藥企均在國內有較完備的驅蟲(chóng)藥產(chǎn)品布局。

海外寵物藥品牌銷(xiāo)售情況

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

然而，我國自主研發(fā)寵物創(chuàng )新藥的能力仍在萌芽。目前，只有2款國產(chǎn)一類(lèi)寵物創(chuàng )新藥獲批上市，分別是歐博方的維他昔布咀嚼片（2016年獲批上市）、格格巫和禮藍動(dòng)保的禮舒替尼（2024年獲批上市）。根據公開(kāi)資料顯示，2024年農業(yè)農村部共批準52款寵物藥品在我國注冊或再注冊，其中國產(chǎn)寵物藥品31款、進(jìn)口寵物藥品21款。但是，在2024年獲批的52款寵物藥物中，再注冊、三類(lèi)、四類(lèi)、五類(lèi)、完善說(shuō)明書(shū)、應急注冊等產(chǎn)品占據超40項，僅有1項獲批寵物藥品為一類(lèi)寵物新藥。

那么為什么我國寵物創(chuàng )新藥研發(fā)難度如此大呢？首先，人類(lèi)在寵物這一新興產(chǎn)業(yè)疾病基礎研究知識相對匱乏。

其次，我國缺乏符合獸藥臨床試驗質(zhì)量管理規范（GCP），且專(zhuān)門(mén)用于開(kāi)展寵物臨床試驗的相關(guān)機構。根據相關(guān)資料可知，當前符合GCP要求的試驗單位基本上為豬、牛、羊、禽類(lèi)等經(jīng)濟動(dòng)物，僅有少數單位進(jìn)行寵物臨床試驗。

再者，寵物與人類(lèi)存在物種差異，并非所有的人用藥開(kāi)發(fā)經(jīng)驗都可應用到寵物藥上。

最后，寵物藥物研發(fā)門(mén)檻較高。寵物創(chuàng )新藥領(lǐng)域所涵蓋的研發(fā)人員、受關(guān)注程度、投入資金等，都跟人用創(chuàng )新藥領(lǐng)域有量級的差異，而且寵物藥市場(chǎng)規模相比人藥要小，投資回報率不如人用藥。根據相關(guān)資料可知，整體來(lái)看，研發(fā)一款一類(lèi)寵物創(chuàng )新藥（例如寵物mRNA疫苗、寵物抗體藥）的周期大概在6-8年，成本通常在3000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元。

4、國產(chǎn)寵物藥替代進(jìn)程加速，細分市場(chǎng)潛力仍有待挖掘

不過(guò)，近幾年，我國獸藥企業(yè)開(kāi)始積極布局寵物領(lǐng)域，推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)上市，在價(jià)格、供應穩定性、銷(xiāo)售渠道等方面具備優(yōu)勢。例如，截至2024年已有11家企業(yè)的貓三聯(lián)疫苗通過(guò)農業(yè)農村部應急評價(jià)，逐步推進(jìn)上市銷(xiāo)售過(guò)程；國產(chǎn)驅蟲(chóng)藥品質(zhì)量逐步提升，產(chǎn)品布局逐步完善，海正動(dòng)保已擁有6款寵物專(zhuān)用驅蟲(chóng)藥，2024年上市國產(chǎn)首款賽拉菌素滴劑，驅蟲(chóng)產(chǎn)品線(xiàn)進(jìn)一步完善；犬多聯(lián)疫苗、狂犬疫苗等傳統產(chǎn)品上持續創(chuàng )新，科前生物有犬貓通用狂犬病疫苗在研，普萊柯、生物股份、瑞普生物等公司均有貓/狗多聯(lián)苗在研。

我國上市公司已上市及在研的主要寵物藥產(chǎn)品

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

對于創(chuàng )新藥企而言，進(jìn)行差異化選品，才是考驗其能否憑借爆款躋身前列的關(guān)鍵問(wèn)題。例如，寵物老齡化疾病相關(guān)藥物領(lǐng)域，根據相關(guān)資料，預計未來(lái)3年我國將有超過(guò)3000萬(wàn)只寵物邁入中老年。隨之，寵物消化系統疾病、代謝疾病、心腦血管疾病、內分泌疾病、神經(jīng)系統疾病等也會(huì )進(jìn)入高發(fā)階段，與寵物老齡化相關(guān)的保健品同樣具有巨大需求，例如腸胃健康、毛發(fā)健康、基礎營(yíng)養補充、關(guān)節/骨骼健康等產(chǎn)品，這些領(lǐng)域將成為寵物藥新的潛力市場(chǎng)。此外，暈車(chē)藥、減肥藥、抗抑郁藥是有市場(chǎng)需求。（WYD）