鋰電池負極材料行業(yè)現狀及競爭分析 形成一大多小格局 頭部效應明顯

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國鋰電池負極材料行業(yè)現狀深度研究與發(fā)展前景分析報告（2022-2029年）》顯示，鋰電池負極材料由負極活性物質(zhì)碳材料或非碳材料、粘合劑和添加劑混合制成糊狀膠合劑均勻涂抹在銅箔兩側，經(jīng)干燥、滾壓而成。負極材料根據負極活性物質(zhì)的不同分為碳素材料和非碳負極材料；其中碳素材料可細分成石墨、軟碳、硬碳，非碳素材料進(jìn)一步分為鋰金屬、氮化物、錫金材料、硅基材料、碳酸鋰。

鋰電池負極材料類(lèi)型

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不同類(lèi)型的鋰電池負極材料憑借不同的性能特點(diǎn)應用于不同領(lǐng)域，人造石墨和天然石墨主要應領(lǐng)域是高能量密度和高功率密度的3C數碼、電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池；硅基負極應用于高能量密度電動(dòng)車(chē)用動(dòng)力電池……未來(lái)鋰電池負極材料將更具有高容量、高能量密度、高倍率性能、高循環(huán)性能。

各類(lèi)鋰電池負極材料性能特點(diǎn)

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市場(chǎng)現狀

1、市場(chǎng)規模隨產(chǎn)能釋放而水漲船高

鋰電負極材料是鋰電池四大主材之一，2021年新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求劇增，在動(dòng)力電池需求強勢驅動(dòng)和負極材料企業(yè)受益于一體化戰略布局及中高端的產(chǎn)品定位下，行業(yè)全年保持負極材料產(chǎn)能滿(mǎn)負荷生產(chǎn)，2021年國內負極材料出貨量達72萬(wàn)噸，較2020年同比增長(cháng)了97個(gè)百分點(diǎn)，出貨量幾乎比上年翻一番，全球市場(chǎng)份額也提升至90%。其中有15萬(wàn)噸負極材料用于出口，較上年增長(cháng)超1倍，這也是帶動(dòng)出貨量增長(cháng)的一大原因。

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負極材料產(chǎn)品逐漸向中高端滲透，加上鋰電池負極材料產(chǎn)量水漲船高，國內鋰電池負極材料市場(chǎng)規模不斷攀升。2021年負極材料市場(chǎng)規模達159.1億元，較上年增長(cháng)13.5%，2017-2021年度復合增長(cháng)率為18% ，預計2022年負極材料市場(chǎng)規模將達180億元左右。

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2、人造石墨仍舊是主要負極材料

從負極材料細分產(chǎn)品來(lái)看，人造石墨在循環(huán)性能、安全性能、充放電倍率更優(yōu)于天然石墨，其多用于動(dòng)力電池和中高端消費鋰電，是市場(chǎng)主流。我國鋰電池產(chǎn)業(yè)逐步轉向人造石墨，人造石墨占比保持上升趨勢，2020至2021年期間比例從83%提升至84%，穩定占據市場(chǎng)份額80%以上，而天然石墨占比稍下滑至14%。

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競爭格局

1、已形成一大二中多小格局，競爭激烈

我國生產(chǎn)鋰電池負極材料的公司主要有貝特瑞（835185）、璞泰來(lái)(603659)、杉杉股份(600884)、中科電氣(300035)、翔豐華(300890)、凱金能源、尚太科技等，這些傳統大廠(chǎng)和新進(jìn)玩家更替融合，驅動(dòng)負極材料行業(yè)發(fā)展。

根據2021年度以上負極材料企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，貝特瑞總營(yíng)收104.9億元，屬于該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，同時(shí)也是《鋰離子電池石墨類(lèi)負極材料》國家標準制定者；璞泰來(lái)、杉杉股份營(yíng)收均近90億元，處于第二梯隊行列；而中科電氣、國民技術(shù)等營(yíng)收低于50億元，是行業(yè)第三梯隊。其市場(chǎng)競爭主要體現在第一、二梯隊企業(yè)間的競爭以及第三階梯企業(yè)對頭部企業(yè)的追趕。

我國鋰電池負極材料行業(yè)主要上市公司概況

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2021年我國負極材料出貨量72萬(wàn)噸，龍頭企業(yè)憑借技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品及產(chǎn)業(yè)鏈布局完善、國內客戶(hù)并重等特色占據行業(yè)優(yōu)勢。其中貝特瑞以24%的市場(chǎng)份額拔得頭籌，其出貨量已連續8年處于領(lǐng)先地位；其次是璞泰來(lái)、杉杉股份均以15%的占比緊隨其后?！八男　逼髽I(yè)凱金能源、中科電氣、翔豐華、尚太科技市場(chǎng)份額相近，占比分別為10%、9%、8%和7%。隨著(zhù)市場(chǎng)擴容、人才分流以及技術(shù)成熟，負極材料的競爭格局將逐漸演化，雖然頭部企業(yè)也在擴容，但第一階梯競爭更趨白熱化。

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2、行業(yè)集中度高且相對穩定，企業(yè)頭部效應明顯

近年來(lái)行業(yè)高度集中且相對穩定。2019-2021年排名僅前3的負極材料企業(yè)市場(chǎng)集中度均高于50%，排名前10的市場(chǎng)集中度達到92%的水平，企業(yè)頭部效應明顯。

同時(shí)由于各企業(yè)的產(chǎn)品定位不同導致市場(chǎng)出現分層，從而呈現行業(yè)格局相對分散且穩定的局面。從銷(xiāo)售價(jià)格看，貝特瑞、璞泰來(lái)定位于中高端市場(chǎng)，具有價(jià)格優(yōu)勢，而凱金能源、中科電氣、翔豐華、尚太科技偏向中低端市場(chǎng)，價(jià)格相對偏低。從客戶(hù)看，璞泰來(lái)主要方向是高端消費電子和動(dòng)力電池市場(chǎng)，客戶(hù)有三星、LG、寧德時(shí)代；貝特瑞主要面向海外高端動(dòng)力電池，主要客戶(hù)是松下、LG、三星等。

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3、布局負極產(chǎn)線(xiàn)，釋放產(chǎn)能

負極材料行業(yè)景氣度高漲，帶來(lái)原有負極廠(chǎng)商加碼和跨界產(chǎn)能的擴張，預計2022年負極市場(chǎng)將新增超400萬(wàn)噸的產(chǎn)能，新老企業(yè)紛紛布局負極產(chǎn)線(xiàn)，開(kāi)始釋放新產(chǎn)能。從地域看，負極產(chǎn)能大多布局于云貴川地區，四川已形成鋰電產(chǎn)業(yè)集群，成為負極材料生產(chǎn)新基地。

2022年我國鋰電池負極材料行業(yè)主要企業(yè)擴產(chǎn)計劃

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