我國二手車(chē)行業(yè)：已成名副其實(shí)萬(wàn)億級市場(chǎng) 新車(chē)價(jià)格戰沖擊下或迎新一輪洗牌

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國二手車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來(lái)投資研究報告（2024-2031年）》顯示，二手車(chē)意為“第二手的汽車(chē)”或“使用過(guò)的汽車(chē)”，在中國稱(chēng)為 “舊機動(dòng)車(chē)”。根據《二手車(chē)流通管理法》，二手車(chē)是指在公安交通管理機關(guān)登記注冊，在達到國家規定的報廢標準之前或在經(jīng)濟實(shí)用壽命期內服役，并仍可繼續使用的機動(dòng)車(chē)輛，包括汽車(chē)(包括三輪汽車(chē)、低速載貨車(chē)即原農用車(chē))、掛車(chē)和摩托車(chē)。

一、汽車(chē)工業(yè)展現出強大發(fā)展韌性，產(chǎn)量銷(xiāo)量持續回暖

近年隨著(zhù)人們生活水平的提高，汽車(chē)已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的一部分。目前已是全球汽車(chē)保有量最多的國家。數據顯示，2023年我國機動(dòng)車(chē)保有量達4.35億輛，其中汽車(chē)3.36億輛。

數據來(lái)源：公安部，觀(guān)研天下整理

雖然2017-2020年市場(chǎng)需求疲軟，產(chǎn)銷(xiāo)量保持下滑態(tài)勢，但我國仍是全球第一大汽車(chē)國。同時(shí)進(jìn)入2021年以來(lái)，隨著(zhù)國內外疫情的防控措施的常態(tài)化，以及在國家購置稅減半政策、地方政府促汽車(chē)消費政策疊加下，我國汽車(chē)行業(yè)消費市場(chǎng)持續回暖，帶動(dòng)產(chǎn)銷(xiāo)量上升。截至2023年，中國汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達3,016.1萬(wàn)輛和3,009.4萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)11.6%和12%。乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達2,612.4萬(wàn)輛和2,606.3萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)9.6%和10.6%;商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達403.7萬(wàn)輛和403.1萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)26.8%和22.1%。

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二、政策效應正在得到顯現，車(chē)源從稀缺到充分過(guò)渡越發(fā)明顯

2022年多項二手車(chē)行業(yè)新政發(fā)布并落地實(shí)施。2023年作為二手車(chē)新政全面落地執行的第一年,由于制約因素的清除和堵點(diǎn)的打通，政策效應正在得到顯現，二手車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入全新發(fā)展階段。

車(chē)商合規化經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢將延續。根據市場(chǎng)分析，新政激發(fā)了市場(chǎng)活力，促進(jìn)了二手車(chē)行業(yè)上下游流通，讓廣大車(chē)商開(kāi)始合規化經(jīng)營(yíng)，也讓廣大消費者得到了更多實(shí)惠和便利性。雖然目前仍存在因政策切換帶來(lái)的相關(guān)問(wèn)題，如二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)發(fā)票在部分轉入地無(wú)法過(guò)戶(hù)，一些不合理的附加條件影響交易效率等問(wèn)題。但隨著(zhù)政策效應的進(jìn)一步顯現，2024年車(chē)商合規化經(jīng)營(yíng)的態(tài)勢將得到延續，合規化經(jīng)營(yíng)的空間也將更大。

車(chē)源從稀缺到充分的過(guò)渡越發(fā)明顯。根據中國汽車(chē)流通協(xié)會(huì )的數據顯示，2023年12月，二手車(chē)轉籍率為29.27%，環(huán)比上月增長(cháng)0.48個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(cháng)3.86個(gè)百分點(diǎn)；二手車(chē)轉籍總量為48.61萬(wàn)輛，環(huán)比增長(cháng)了2.2%，同比增長(cháng)35.1%。2023年全年我國二手車(chē)轉籍總量達到501.83萬(wàn)輛,同比增長(cháng)25%,轉籍率為27.25%，同比增長(cháng)2.2%。

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估計2024年的二手車(chē)流轉，將從過(guò)去的車(chē)源稀缺轉向車(chē)源充分，而且這個(gè)過(guò)渡將會(huì )越發(fā)明顯。另外B2B之間的流轉和C2C之間的直接流轉比例都會(huì )趨于下降，而越來(lái)越多的車(chē)輛流轉會(huì )通過(guò)平臺來(lái)實(shí)現。相比于前兩者，車(chē)輛通過(guò)平臺以公開(kāi)競價(jià)的方式流轉的效率是最高的。

三、二手車(chē)流動(dòng)性逐步增強，交易規模不斷擴大

二手車(chē)市場(chǎng)作為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，隨著(zhù)汽車(chē)工業(yè)的不斷發(fā)展，近年也得到了越來(lái)越多的關(guān)注。我國二手車(chē)市場(chǎng)從20世紀80年代發(fā)展至今，已有40年歷史，經(jīng)歷了從無(wú)到有、從小到大、從低端到高端的發(fā)展過(guò)程，目前已經(jīng)成為全球最大的二手汽車(chē)市場(chǎng)之一。

2023年以來(lái)得益于跨區域流通比例穩步上升，我國二手車(chē)流動(dòng)性逐步增強，交易規模不斷擴大。數據顯示，2023年我國二手車(chē)市場(chǎng)累計交易1841.33萬(wàn)輛,同比增長(cháng)14.88%。2024年1-4月，我國二手車(chē)累計交易量627.93萬(wàn)輛，同比增長(cháng)9.42%，與同期相比增加了54.1萬(wàn)輛。

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其中在轎車(chē)領(lǐng)域，二手基本型乘用車(chē)(轎車(chē))是我國二手車(chē)市場(chǎng)占比最大的單一車(chē)型。數據顯示，2023年我國二手乘用車(chē)累計交易1477.71萬(wàn)輛,同比增長(cháng)14.71%。其中二手基本型乘用車(chē)(轎車(chē))累計交易1089.67萬(wàn)輛,同比增長(cháng)14.42%,在二手車(chē)市場(chǎng)占比最大。其次為SUV車(chē)型、MPV車(chē)型、交叉型乘用車(chē)，交易分別為237.84萬(wàn)輛、114.14萬(wàn)輛、36.07萬(wàn)輛。

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商用車(chē)反面，2023年累計交易256.98萬(wàn)輛,同比增長(cháng)10%。其中載貨車(chē)交易149.72萬(wàn)輛,同比增長(cháng)15.53%;客車(chē)交易107.26萬(wàn)輛,同比增長(cháng)3.11%。

從車(chē)齡來(lái)看，2023年我國二手車(chē)流通車(chē)齡主要集中在3-6年區間,占比為43.54%,同比增長(cháng)3.3%;其次為3年內車(chē)型，占比27.97%,同比下降2%；再次是7-10年車(chē)型，占比20.24%,同比增長(cháng)0.6%。

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預計隨著(zhù)國家新一輪以舊換新政策的落地和各地推出的促消費政策，2024年5月二手車(chē)市場(chǎng)活躍性將會(huì )增強，有利于交易量的攀升。例如根據商務(wù)部等14部門(mén)印發(fā)的《推動(dòng)消費品以舊換新行動(dòng)方案》提出，到2027年，二手車(chē)交易量較2023年增長(cháng)45%。各地也陸續出臺關(guān)于放寬準入、規范扶持二手車(chē)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)政策。到2027年，浙江規劃全省二手車(chē)交易量增長(cháng)至160萬(wàn)輛以上；廣東規劃報廢汽車(chē)年規范回收拆解量80萬(wàn)輛左右，二手車(chē)年交易量超400萬(wàn)輛。

四、連續三年“過(guò)萬(wàn)億”，二手車(chē)成為了名副其實(shí)萬(wàn)億級市場(chǎng)

從交易額來(lái)看，我國二手車(chē)交易額變動(dòng)基本與交易量數據變動(dòng)類(lèi)似，2020年受疫情影響交易額出現小幅度下滑，僅為8888.4億元，2021年二手車(chē)報復性消費疊加1-4月價(jià)格小幅度下降后持續上升，加之整體需求上升，我國二手車(chē)交易額達11316.9億元的新高，2022年交易量微降，全年中國二手車(chē)交易量交易額達到1.06萬(wàn)億元。2023年我國二手車(chē)市場(chǎng)累計交易金額11795.32億元?？梢?jiàn)連續三年“過(guò)萬(wàn)億”，我國二手車(chē)成為了名副其實(shí)的萬(wàn)億級的市場(chǎng)。

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五、利潤空間受新車(chē)價(jià)格戰沖擊，經(jīng)銷(xiāo)商或迎來(lái)新一輪洗牌

值得注意的是，雖然與去年同期相比，進(jìn)入2024年以來(lái)，我國二手車(chē)市場(chǎng)增長(cháng)勢頭依然顯著(zhù)，蘊含著(zhù)利好因素，但同時(shí)也存在一定的壓力。一方面，4月份二手車(chē)經(jīng)理人指數為45.6%，環(huán)比上月下降2.2個(gè)百分點(diǎn)，并且連續四個(gè)月在榮枯線(xiàn)以下徘徊，這表示二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商對當前市場(chǎng)持較為謹慎的態(tài)度，在經(jīng)營(yíng)策略上更加趨于保守。另一方面，新車(chē)市場(chǎng)價(jià)格戰也對二手車(chē)市場(chǎng)造成了不小的沖擊，二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商為了維持銷(xiāo)售競爭力降低價(jià)格。4月主流車(chē)型多個(gè)細分市場(chǎng)保值率出現下降，消費者受市場(chǎng)不確定性和價(jià)格競爭加劇的背景下觀(guān)望情緒上升。

實(shí)際上去年汽車(chē)價(jià)格戰的激烈競爭態(tài)勢已經(jīng)傳導至二手車(chē)市場(chǎng)。自2024年以來(lái)，隨著(zhù)新車(chē)價(jià)格下探進(jìn)一步升級，導致二手車(chē)銷(xiāo)售和盈利面臨更難的局面。并有相關(guān)業(yè)內人士表示，由于價(jià)格越來(lái)越透明、新車(chē)價(jià)掉價(jià)快，目前二手車(chē)利潤空間只能是微利。

而根據市場(chǎng)來(lái)看，目前行業(yè)中大部分二手車(chē)經(jīng)營(yíng)者資金來(lái)源是借貸，先收車(chē)進(jìn)庫存再找買(mǎi)家銷(xiāo)售，通過(guò)杠桿來(lái)賺錢(qián)。一些庫存大、銷(xiāo)售周期長(cháng)的車(chē)商遇到新車(chē)大幅降價(jià)、銷(xiāo)售不利的狀況，就會(huì )虧的越多。市場(chǎng)中部分個(gè)人、小型經(jīng)銷(xiāo)商或會(huì )退出，留下部分成熟的、優(yōu)質(zhì)的二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商。因此在上述情況下，我國經(jīng)銷(xiāo)商或迎來(lái)新一輪洗牌。（WW）