我國硅鐵行業(yè)發(fā)展現狀：價(jià)格震蕩下行 進(jìn)口量大幅增長(cháng)

前言：

2024年1-11月我國硅鐵產(chǎn)量為507.82萬(wàn)噸，相較2023年1-11月同比微增0.54%。同時(shí)在2024年其價(jià)格整體呈現震蕩下行態(tài)勢。我國硅鐵生產(chǎn)區域高度集中。近3年來(lái)其生產(chǎn)逐漸向內蒙古集中。此外，我國長(cháng)期保持硅鐵凈出口國地位，貿易順差穩固。在2024年其進(jìn)口量達8.29萬(wàn)噸，同比增長(cháng)40.51%，延續了2023年以來(lái)的快速增長(cháng)態(tài)勢。

1.鋼鐵領(lǐng)域是我國硅鐵最大下游市場(chǎng)

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國硅鐵行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來(lái)投資分析報告（2025-2032）》顯示，硅鐵是以焦炭、鋼屑、石英（或硅石）為原料，用電爐冶煉制成的鐵硅合金。其下游應用領(lǐng)域包括鋼鐵、鑄造工業(yè)、金屬鎂等行業(yè)。其中，鋼鐵領(lǐng)域是我國硅鐵最大下游市場(chǎng)，占比約60%-70%左右；其次為金屬鎂，占比約15%左右。

硅鐵下游應用領(lǐng)域情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料、觀(guān)研天下整理

在鋼鐵領(lǐng)域，硅鐵可以作為脫氧劑和合金添加劑。每生產(chǎn)1噸粗鋼，平均需消耗硅鐵4至8公斤。我國作為全球最大粗鋼生產(chǎn)國，2020-2024年粗鋼產(chǎn)量連續5年超10億噸，構建起硅鐵市場(chǎng)的需求基本盤(pán)。值得一提的是，在“雙碳”目標指引下，電爐短流程煉鋼因能耗低、排放少等優(yōu)勢快速發(fā)展，預計到2025年我國電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例提升至15%。值得注意的是，電爐鋼對硅鐵純度要求更高（Si≥75%、低雜質(zhì)），這一趨勢正加速推動(dòng)硅鐵產(chǎn)品結構向高純化、高端化轉型，帶動(dòng)行業(yè)技術(shù)升級和附加值提升。

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在金屬鎂領(lǐng)域，硅鐵作為還原劑用于生產(chǎn)金屬鎂。每生產(chǎn)1噸金屬鎂約消耗1.1噸硅鐵。2024年受寧夏、陜西等主產(chǎn)區環(huán)保技改完成及新能源汽車(chē)輕量化推動(dòng)鎂合金需求激增等因素影響，2024年我國原鎂產(chǎn)量止跌回升，突破100萬(wàn)噸，同比上升24.73%，為硅鐵市場(chǎng)帶來(lái)可觀(guān)增量需求。

數據來(lái)源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )鎂業(yè)分會(huì )、觀(guān)研天下整理

2.硅鐵產(chǎn)量微增，價(jià)格震蕩下行

近年來(lái)，在鋼鐵、金屬鎂行業(yè)剛性需求及出口市場(chǎng)的共同帶動(dòng)下，我國硅鐵產(chǎn)量穩定維持在530萬(wàn)噸以上。2024年1-11月，全國硅鐵產(chǎn)量達507.82萬(wàn)噸，較2023年同期微增0.54%。從價(jià)格來(lái)看，2024年我國硅鐵價(jià)格整體呈現震蕩下行態(tài)勢，由1月初的6661.43元/噸下降至12月末的6024.29元/噸，跌幅約為9.56%。具體來(lái)看，2024年第一季度受需求低迷、國內外經(jīng)濟增長(cháng)緩慢等內外因素共同影響，硅鐵價(jià)格持續弱勢下行，3月末降至6232.86元/噸；其后多家生產(chǎn)廠(chǎng)商集中檢修，疊加金屬鎂企業(yè)補庫需求激增，市場(chǎng)供需階段性錯配，推動(dòng)5月末價(jià)格沖高至7714.29元/噸的年內峰值；然而，進(jìn)入6月后，隨著(zhù)硅鐵產(chǎn)量逐步恢復、蘭炭?jì)r(jià)格回落和鋼廠(chǎng)壓價(jià)采購，其市場(chǎng)供應寬松，價(jià)格逐漸下滑，12月末跌至全年最低點(diǎn)。

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3.硅鐵生產(chǎn)逐漸向內蒙古集中

我國硅鐵產(chǎn)業(yè)高度依賴(lài)能源與資源稟賦，生產(chǎn)成本中電力占比超50%，蘭炭占23%，硅石占6%。受此影響，我國硅鐵生產(chǎn)區域高度集中，主要分布在內蒙古自治區、寧夏回族自治區、陜西省、青海省、甘肅省，產(chǎn)量占比常年超過(guò)90%。這些地區憑借豐富的電力、煤炭及硅石資源，為硅鐵行業(yè)發(fā)展提供了堅實(shí)基礎。其中，近3年我國硅鐵生產(chǎn)逐漸向內蒙古集中，產(chǎn)量占比由2022年的27.2%逐漸上升至2024年的32%。這一變化主要得益于內蒙古持續推進(jìn)綠電轉型，依托豐富的風(fēng)能、太陽(yáng)能資源降低用電成本；同時(shí)，當地完善的煤-電-硅鐵產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應顯著(zhù)，不僅保障了原料供應，還提升了整體生產(chǎn)效率。此外，內蒙古在環(huán)保政策執行和產(chǎn)能整合方面更具優(yōu)勢，進(jìn)一步鞏固了其在全國硅鐵產(chǎn)業(yè)中的主導地位。

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4.硅鐵進(jìn)口量大幅增長(cháng)

我國長(cháng)期保持硅鐵凈出口國地位，貿易順差穩固。具體來(lái)看，2024年我國硅鐵進(jìn)口量達8.29萬(wàn)噸，同比激增40.51%，延續了2023年以來(lái)的快速增長(cháng)態(tài)勢。這一進(jìn)口增長(cháng)態(tài)勢主要反映出國內制造業(yè)升級對高端特種硅鐵產(chǎn)品的旺盛需求，特別是來(lái)自精密鑄造、特種鋼材等高端應用領(lǐng)域的采購需求持續增加。在出口方面，我國硅鐵出口量長(cháng)期維持在25-70萬(wàn)噸的波動(dòng)區間。2024年出口量實(shí)現小幅回升，達到42.88萬(wàn)噸，同比增長(cháng)5.43%。值得注意的是，凈出口量和貿易順差額呈現出明顯的“先降后升再降”的周期性波動(dòng)特征。2024年全年實(shí)現凈出口34.59萬(wàn)噸，貿易順差32.74億元，但同比分別小幅下降0.52%和13.64%。

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