全球鋯礦資源分布集中 市場(chǎng)供需缺口或將擴大 中國自給能力嚴重不足

前言：

全球鋯礦資源分布集中，澳大利亞占據主導地位，2023年儲量占比74.32%。未來(lái)全球鋯礦產(chǎn)量或將下滑，需求端有望增長(cháng)，這或將導致市場(chǎng)供需缺口擴大。從國內來(lái)看，我國是世界上最大的鋯礦產(chǎn)資源消費國，鋯礦需求量大。但由于鋯礦資源儲量有限且品位低，加上開(kāi)采難度和成本高，導致我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴(lài)進(jìn)口，2023年對外依存度高達90%以上。近年來(lái)我國鋯礦生產(chǎn)長(cháng)期處于低位，但進(jìn)口量高達100萬(wàn)噸以上。值得一提的是，我國鋯礦行業(yè)正通過(guò)“內外并舉”的舉措，在資源勘探、技術(shù)升級和國際化布局等多維度協(xié)同發(fā)力，著(zhù)力構建多元化供應體系以突破資源瓶頸。

1.鋯礦產(chǎn)業(yè)鏈圖解

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《全球鋯礦資源分布集中 市場(chǎng)供需缺口或將擴大 中國自給能力嚴重不足》顯示，鋯礦是含有鋯元素的礦物資源，主要包括鋯英石、鋯石、斜鋯石等。鋯礦也是一種重要的金屬礦產(chǎn)資源，在國民經(jīng)濟和國防工業(yè)中具有舉足輕重的戰略地位。從產(chǎn)業(yè)鏈看，鋯礦上游包括鋯礦勘探和開(kāi)采等環(huán)節；中游為鋯礦冶煉和加工，生產(chǎn)的產(chǎn)品主要有硫酸錳、電解錳、電解二氧化錳和錳硅、錳鐵合金等；下游為應用領(lǐng)域，主要用于生產(chǎn)陶瓷釉、氧化鋯和鋯基化學(xué)品、熔融氧化鋯以及鋯金屬等產(chǎn)品；終端應用涉及耐火材料、陶瓷、核工業(yè)、電子、通訊、醫療、新能源等多個(gè)領(lǐng)域。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2.全球鋯礦資源分布集中，供需缺口或將擴大

鋯礦是稀有金屬礦產(chǎn)資源之一，全球儲量少，2023年約為7400萬(wàn)噸（以二氧化鋯計，下同），相較2022年增長(cháng)8.82%。全球鋯礦資源分布集中，澳大利亞占據主導地位，2023年儲量約為5500萬(wàn)噸，占比74.32%；其次為南非，占比7.57%。

數據來(lái)源：USGS、觀(guān)研天下整理

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從供應趨勢看，澳大利亞作為主要供應國，其大部分鋯礦山將于2026-2027年進(jìn)入資源枯竭期，疊加全球礦石平均品位下降、開(kāi)采成本上升以及環(huán)保法規趨嚴等因素，預計未來(lái)全球鋯礦產(chǎn)量或將下滑。需求端則有望增長(cháng)：目前全球鋯礦消費主要集中在陶瓷、耐火材料等傳統領(lǐng)域，具有較強的需求支撐。同時(shí)隨著(zhù)新能源（固態(tài)電池、核級鋯材等）等新興領(lǐng)域快速發(fā)展，鋯礦消費空間將進(jìn)一步打開(kāi)，推動(dòng)市場(chǎng)需求增長(cháng)。這種供需格局的演變，疊加地緣政治與環(huán)保政策的不確定性，或將使得全球鋯礦市場(chǎng)供需缺口持續擴大，價(jià)格上行壓力顯著(zhù)。

3.我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴(lài)進(jìn)口

我國鋯礦資源相對匱乏，2022年僅有50萬(wàn)噸，不足全球總量的1%，主要分布于內蒙古、海南等地區。與全球主要鋯礦資源國（品位普遍5%-10%）相比，我國鋯礦品位多低于1%，且70%以上為難選冶的原生礦，開(kāi)采難度大、成本高。我國是世界上最大的鋯礦產(chǎn)資源消費國，下游需求量大。但這種“儲量少、品位低、開(kāi)采難”的資源特征，導致我國鋯礦自給能力嚴重不足，高度依賴(lài)進(jìn)口，2023年對外依存度高達90%以上。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

注：鋯礦對外依存度=鋯礦進(jìn)口量÷(鋯礦進(jìn)口量+鋯礦產(chǎn)量)

產(chǎn)量方面，我國鋯礦生產(chǎn)長(cháng)期處于低位，2020-2023年維持在14萬(wàn)噸左右。與之形成鮮明對比的是，我國鋯礦進(jìn)口量長(cháng)期高達100萬(wàn)噸以上，且隨著(zhù)市場(chǎng)需求持續放量，其進(jìn)口量整體上升，2024年達到177.1萬(wàn)噸，同比增長(cháng)13.81%，創(chuàng )歷史新高。

數據來(lái)源：USGS、觀(guān)研天下整理

數據來(lái)源：海關(guān)總署、觀(guān)研天下整理

4.多維度協(xié)同發(fā)力，鋯礦國際化布局加速

我國鋯礦行業(yè)正通過(guò)“內外并舉”的舉措，在資源勘探、技術(shù)升級和國際化布局等多維度協(xié)同發(fā)力，著(zhù)力構建多元化供應體系以突破資源瓶頸。在國內資源開(kāi)發(fā)方面，我國持續加大勘探投入和技術(shù)創(chuàng )新力度，2024年在海南文昌昌灑地區成功探明鋯英石資源量8.52萬(wàn)噸，雖然增量有限但展現了資源潛力。同時(shí)我國鋯礦企業(yè)正通過(guò)加大選礦等技術(shù)攻關(guān)力度、優(yōu)化工藝流程、加強資源環(huán)境評估等方式，著(zhù)力提高鋯礦的開(kāi)采效率和產(chǎn)出率。

更為關(guān)鍵的是國際化布局加速推進(jìn)：在莫桑比克這個(gè)全球重要鋯鈦砂礦產(chǎn)區，截至2023年登記在案的鋯鈦砂礦礦業(yè)權達109個(gè)，涉及33家礦業(yè)公司，其中中資企業(yè)約占30%，形成規模開(kāi)發(fā)態(tài)勢；龍頭企業(yè)東方鋯業(yè)一直積極布局鋯礦資源，通過(guò)在澳州的子公司獲得了WIM150、明達里等采礦權以及多個(gè)鋯礦資源的勘探權，構建起跨國資源儲備體系。2024年產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)一步深化，盛和資源接連在境外收購兩個(gè)鋯鈦礦項目公司；海南礦業(yè)擬收購ATZ Mining 68.04%股權，將其位于非洲莫桑比克的兩處在產(chǎn)鋯鈦礦項目收歸麾下。這些戰略性舉措的持續推進(jìn)，正在幫助我國構建更具韌性和可持續性的鋯礦資源供應網(wǎng)絡(luò )。（WJ）