我國零食量販行業(yè)增速顯著(zhù)高于零食市場(chǎng) 企業(yè)快速擴張下開(kāi)始走向雙寡頭格局

1、我國零食行業(yè)增長(cháng)放緩，但零食量販增長(cháng)迅速

根據渠道變化，中國零食行業(yè)大致可分為五個(gè)階段：

（1）1995年以前傳統零售主導：中國人民剛剛解決溫飽問(wèn)題，受限于收入水平，居民食品消費集中于米面糧油等剛需消費，零食作為非剛需品類(lèi)居民消費意愿偏低，國內零食零售也以小型百貨商店和雜貨鋪為主，SKU單一。伴隨改革開(kāi)放，成熟的外資品牌陸續落戶(hù)中國，零食行業(yè)進(jìn)入萌芽期。

（2）1995-2004年現代零售萌芽：外有沃爾瑪、家樂(lè )福，內有聯(lián)華、永輝、大潤發(fā)，內外合力下中國現代化零售開(kāi)始發(fā)展，零食渠道更加多元。外資品牌啟蒙下，零食品類(lèi)也迅速擴展。

（3）2005-2010年零售渠道多樣化發(fā)展：現代零售高速發(fā)展，連鎖賣(mài)場(chǎng)、超市、便利店等多元渠道齊頭并進(jìn)，同時(shí)也出現如鹽津鋪子、甘源食品等品牌化零食企業(yè)。

（4）2011-2020年電商紅利時(shí)代：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨，iphone4發(fā)布后智能手機快速普及，硬件基礎上移動(dòng)電商迅速崛起。淘寶為引流獲客，推出全新淘品牌概念，三只松鼠依托淘寶平臺實(shí)現爆發(fā)式增長(cháng)，僅用8年便實(shí)現收入破百億。

（5）2021年至今零食量販逆勢擴張：宏觀(guān)需求偏弱，零食專(zhuān)賣(mài)店積極尋求轉型，通過(guò)整合供應鏈實(shí)現低價(jià)格高品質(zhì)，零食量販成為高速增長(cháng)的風(fēng)口渠道。

由于我國較高的人口基數和越來(lái)越好的收入水平，我國零食行業(yè)總體一直處于較大的規模，2024年零食行業(yè)市場(chǎng)規模達到1.4萬(wàn)億元，不過(guò)總體增速已經(jīng)明顯放緩。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

當前市場(chǎng)呈現"基礎品類(lèi)托底、黑馬品類(lèi)突圍、長(cháng)尾品類(lèi)蓄勢"的三層結構。傳統巨頭需在存量市場(chǎng)中尋找高端化升級路徑(如餅干添加功能性成分)辣條代表的新勢力應加速健康化轉型以突破品類(lèi)天花板，魔芋、鵪鶉蛋等細分品類(lèi)則需通過(guò)場(chǎng)景創(chuàng )新實(shí)現從"邊緣補充"到"主流選擇"的跨越。

以來(lái)伊份、良品鋪子為代表，零食集合店從街邊炒貨店衍生出品牌連鎖店，零食很忙、萬(wàn)辰體系進(jìn)一步推動(dòng)零食集合店進(jìn)入零食量販業(yè)態(tài)。零食量販其核心 DNA 是低價(jià)，以品牌標品為例，零食量販的價(jià)格通?？杀戎笇Я闶蹆r(jià)便宜 20%以上。對比良品鋪子的門(mén)店，零食很忙等零食量販門(mén)店擁有更大店面、更多 SKU、更低客單價(jià)，創(chuàng )造了零食消費的全新方式，提升了消費者體驗。截止2024年，我國零食量販市場(chǎng)規模達到1045億元。

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傳統零食銷(xiāo)售需要經(jīng)過(guò)層層分銷(xiāo)加價(jià)才能達到消費者手中，零食量販連鎖品牌通過(guò)供應鏈整合，實(shí)現總對總，即從生產(chǎn)廠(chǎng)商采購并直接配送到終端門(mén)店，減少多層分銷(xiāo)商環(huán)節，實(shí)現壓縮渠道利潤。以萬(wàn)數終端門(mén)店為基礎，量販品牌方實(shí)現大規模采購提升了議價(jià)權，進(jìn)一步實(shí)現生產(chǎn)廠(chǎng)商利潤壓縮。終端門(mén)店本身以低價(jià)折扣為噱頭引流，疊加各種會(huì )員日活動(dòng)回饋消費者，毛利率低于傳統零售業(yè)態(tài)。自此，零食量販實(shí)現了生產(chǎn)、渠道、門(mén)店三層的利潤壓縮，支撐其長(cháng)久保持低價(jià)運行。

零食量販生意本質(zhì)為以?xún)r(jià)換量、高周轉，其選址通常位于社區、商業(yè)區、學(xué)區等以保證重充足的客流。如零食很忙官網(wǎng)的選址參考，社區店需要輻射 5000 戶(hù)以上成熟社區出入口，商業(yè)區店需要在體量 5 萬(wàn)平方米以上的商業(yè)項目?jì)?。對比各家加盟政策，店鋪面積均要求 100 平方米以上，以容納充足的 SKU。

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2、我國零食量販已形成雙寡頭格局，硬折扣策略有望成為行業(yè)新的主旋律

當前我國零食量販門(mén)店已突破 4 萬(wàn)家，保持較快的增速，根據測算，我國零食量販行業(yè)飽和門(mén)店數可達 8.75 萬(wàn)家，如今已接近半數，行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始出現雙寡頭格局，鳴鳴很忙和好想來(lái)成為市場(chǎng)上的兩強品牌。

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在資本的支持下，萬(wàn)辰自 2022 年開(kāi)始先后整合了吖滴吖滴、來(lái)優(yōu)品、好想來(lái)、老婆大人等零食量販品牌，2024 年門(mén)店總數預計達到 1.2 萬(wàn)家。2023 年 11 月，趙一鳴與零食很忙完成合并，后續成立鳴鳴很忙集團并行運作，雙方合并后在產(chǎn)品供應鏈、品牌建設、區域發(fā)展協(xié)調等方面可產(chǎn)生協(xié)同效應，從而提升品牌影響力，2024 年鳴鳴很忙集團旗下零食量販門(mén)店預計達到 1.5 萬(wàn)家，位列行業(yè)第一。跑馬圈地后，鳴鳴很忙在南方市占率較高，萬(wàn)辰體系在北方市占率較高，雙龍格局初步形成。

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硬折扣，是一種通過(guò)重構供應鏈，打造垂直供應鏈，減少中間環(huán)節、降低物流倉儲損耗、提高人效等多種方式來(lái)降低成本，為商品提供降價(jià)空間的零售業(yè)態(tài)。折扣業(yè)態(tài)最早誕生于美國，而硬折扣業(yè)態(tài)起始于二戰后的德國，其中奧樂(lè )齊最為知名，被譽(yù)為“硬折扣鼻祖”。

國內折扣零售業(yè)態(tài)始于我國加入 WTO 之后，早一批折扣店多因商品供應鏈過(guò)長(cháng)，折扣空間有限，經(jīng)營(yíng)效益不佳，終以閉店收尾。在此之后，硬折扣雖然沒(méi)有形成連鎖化規模，但街頭巷尾的 2 元店、5 元店成為硬折扣的一種縮影。2011 年樂(lè )爾樂(lè )成立，2017 年奧樂(lè )齊通過(guò)電商進(jìn)入中國并于 2019 年成立線(xiàn)下門(mén)店，2024 年零食量販品牌宣布轉型全品類(lèi)硬折扣業(yè)態(tài)，中國“硬折扣”的風(fēng)又一次吹了起來(lái)。

零食量販頭部體系門(mén)店集中在新一線(xiàn)以下城市（占比超過(guò) 90%），這些城市的消費者對價(jià)格更加敏感，是硬折扣連鎖的目標群體。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國零食量販行業(yè)發(fā)展現狀分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，隨著(zhù)城鎮化、人口老齡化、家庭小型化加劇，零售渠道逐步向面積小型化、社區化的業(yè)態(tài)轉變，零食量販的店型恰好迎合發(fā)展趨勢，深耕社區門(mén)店。

對于連鎖體系而言，規?；陵P(guān)重要，可以幫助品牌提高招商、管理、采購等多個(gè)環(huán)節的效率。目前零食量販門(mén)店已有 4 萬(wàn)多家，頭部很忙、萬(wàn)辰體系門(mén)店數量已經(jīng)過(guò)萬(wàn)，二梯隊也均有數千門(mén)店，零食量販招商、管理的經(jīng)驗疊加已形成的品牌價(jià)值有望為全品類(lèi)超市賦能，同時(shí)在供應鏈上實(shí)現總對總降低采購成本。

在行業(yè)高速發(fā)展的幾年間，零食量販品牌均積極布局供應鏈。目前領(lǐng)先集團的智能倉配中心已經(jīng)遍布全國各地，實(shí)現高效配送，確保全國門(mén)店實(shí)現次日達，保障貨品到店效率，降低物流費用。其中，萬(wàn)辰系在倉儲中心數量更勝一籌，2024 年以來(lái)其與菜鳥(niǎo)供應鏈合作開(kāi)出 10 個(gè)“零食倉”，后續將深化倉儲供應鏈合作，探索供應鏈數字化與自動(dòng)化，以提升供應鏈效率。

目前，零食有鳴、愛(ài)零食、來(lái)優(yōu)品（萬(wàn)辰旗下）、趙一鳴均推出全品類(lèi)超市模型，開(kāi)放加盟。對比零食量販門(mén)店，選址均以社區、農貿市場(chǎng)等附近為主，區別主要為硬折扣的 SKU上增加了日化、紙品等品類(lèi)（零食占比仍較高），門(mén)店面積也更大。價(jià)格方面，新增品類(lèi)的單品價(jià)格也非常低廉，實(shí)現了全品類(lèi)硬折扣。

以趙一鳴消費者畫(huà)像為例，30 歲以下消費者占比約 60%，女性占比約 66%，可大致理解為 30 歲以下女性為消費主力。中國大多數家庭消費由女性完成， 其中 25-45 歲人數占比約 41%，此為最具消費力的女性。日用品、調味品、紙巾等品類(lèi)的擴充有望吸引 30-45 歲側重家庭消費的女性消費群體進(jìn)店，提升客流量。

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