后疫情時(shí)代我國現制飲品保持高速增長(cháng) 低價(jià)依舊是行業(yè)發(fā)展重要抓手

1、我國現制茶飲發(fā)展迅速，后疫情時(shí)代門(mén)店數量高速增長(cháng)

現制茶飲是以茶葉為主原料，輔用不同萃取方式所提取的濃縮液，并根據消費者的偏好添加牛奶、奶油、芝士、水果、堅果以及各種小料調制而成的飲料。新式茶飲在原料選擇、生產(chǎn)流程、品牌運營(yíng)上均做出了升級和創(chuàng )新，如通過(guò)更具潮流的外觀(guān)包裝和具有特色的品牌 Logo 來(lái)優(yōu)化展現形式，品牌運營(yíng)上推出多種店面類(lèi)型，線(xiàn)上線(xiàn)下結合，使其更符合年輕消費者的審美和消費習慣。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

現制茶飲行業(yè)可追溯至 1987 年，中國臺灣的“春水堂”發(fā)明的珍珠奶茶為起源。隨后現制茶飲品牌相繼出現，從中國臺灣逐步擴張至中國大陸市場(chǎng)。如今，隨著(zhù)人們經(jīng)濟條件的變化以及對健康飲食的需求日益強烈，新式茶飲產(chǎn)品隨之誕生，其發(fā)展大致可分為如下四個(gè)階段：

1、1990-1995 年-粉末調制時(shí)代

此階段的奶茶由奶茶粉末勾兌而成，并無(wú)品牌概念，而是以產(chǎn)品概念為主，主要為供外賣(mài)的街店，無(wú)代表性品牌，屬于茶飲產(chǎn)品概念導入階段。

2、1996-2015 年-傳統連鎖茶飲時(shí)代

此階段的奶茶由碎茶、茶渣、普通茶葉及奶精粉勾兌制作，以品牌連鎖店為主，但側重產(chǎn)品本身，主要為供外賣(mài)的街店和購物商城店，代表品牌為一點(diǎn)點(diǎn)、蜜雪冰城、都可、快樂(lè )檸檬。

3、2016-2020 年-新式茶飲時(shí)代

隨著(zhù)新式茶飲時(shí)代的到來(lái)，現制茶飲品牌開(kāi)始使用天然原料，優(yōu)質(zhì)茶葉萃取，添加水果或鮮奶等進(jìn)行調味，以產(chǎn)品為主，專(zhuān)注品牌文化及 IP 的打造，多為設有社交空間的高端茶飲店或其他創(chuàng )新店型，代表品牌為奈雪的茶、喜茶、茶顏悅色。

4、2020 年至今-數字化轉型時(shí)代

2018 年后，現制茶飲品牌開(kāi)始以高品質(zhì)原料制作茶飲，加強研發(fā)并構建產(chǎn)品多元化，完善會(huì )員管理數字化商業(yè)模式，以數字化營(yíng)銷(xiāo)加強品牌傳播，通過(guò)數字化賦能全產(chǎn)業(yè)鏈，包括供應材料質(zhì)量管理、產(chǎn)品質(zhì)量管理、會(huì )員管理等，代表品牌為奈雪的茶、喜茶、霸王茶姬等。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國現制飲品行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，現制茶飲產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料供應環(huán)節，包括茶葉、水果、乳制品等制作所需的主要原材料以及果糖等用于調味的輔料?，F制茶飲的品質(zhì)主要取決于茶基底，因此制作茶基底的茶葉是現制茶飲的核心。

中游包括各類(lèi)現制茶飲品牌商，包含直營(yíng)與加盟兩大模式。

下游是銷(xiāo)售流通環(huán)節，茶飲通過(guò)線(xiàn)下實(shí)體零售和線(xiàn)上外賣(mài)送餐服務(wù)兩種渠道銷(xiāo)售給消費者?，F制茶飲的特點(diǎn)在于現制現售，因此線(xiàn)下實(shí)體零售是現制茶飲最主要的銷(xiāo)售渠道。隨著(zhù)外賣(mài)服務(wù)質(zhì)量和效率的提升，線(xiàn)上外賣(mài)送餐服務(wù)也成為現制茶飲企業(yè)拓寬市場(chǎng)需求的重要渠道。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

根據霸王茶姬招股說(shuō)明書(shū)，我國現制茶飲市場(chǎng)規模保持較快增長(cháng)，2024年現制茶飲市場(chǎng)規模約為2727億元，相比于整個(gè)茶飲行業(yè)增長(cháng)更快，具體如下：

資料來(lái)源：霸王茶姬，觀(guān)研天下數據中心整理

從不同價(jià)位段現制茶飲品牌規模來(lái)看，平均單杯價(jià)格不低于 17 元人民幣的高端現制茶飲店，隨著(zhù)消費者對健康、品質(zhì)、品牌價(jià)值的重視，持續快速擴張，不斷從低價(jià)市場(chǎng)獲取市場(chǎng)份額，2024年高價(jià)現制茶飲市場(chǎng)份額達到25.9%。

資料來(lái)源：霸王茶姬，觀(guān)研天下數據中心整理

從茶飲店數量來(lái)看，我國現制茶飲近年來(lái)保持持續的擴張，尤其是自2023年開(kāi)始的后疫情時(shí)代，連續兩年現制茶飲店保持高速增長(cháng)，截止2024年我國限制茶飲店數量約為44.8萬(wàn)家。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

當前我國現制茶飲集中度較高，行業(yè)CR5接近一半，達到寡占型格局，其中蜜雪冰城以絕對的優(yōu)勢成為行業(yè)領(lǐng)頭羊。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、我國現制茶飲需求潛力巨大，低價(jià)或是其核心競爭力

當前中國和東南亞的現制飲品消費量在飲用水分攝入總量中的占比均不足 3%，顯著(zhù)低于美國、歐盟及英國、日本等發(fā)達市場(chǎng)平均 17%以上的占比水平，中國和東南亞的人均現制飲品年消費量分別為23杯和18杯。

全球現制飲品消費情況對比

資料來(lái)源：IMF，美國農業(yè)部，觀(guān)研天下數據中心整理

從消費角度來(lái)看，除了我國傳統文化的加持外，社交屬性也是茶飲行業(yè)相比于咖啡文化的一大優(yōu)勢。

咖啡消費動(dòng)因主要是咖啡因攝入?？Х雀酀M(mǎn)足功能性訴求，是一種主動(dòng)的咖啡因攝入，據調查，放松舒緩、提神醒腦等功能性訴求成為主要消費動(dòng)因；社交需求也是消費原因，但是位居功能性之后。茶飲消費是一種主動(dòng)的飲料與糖分攝入。據后浪研究所數據，糖分攝入、社交需求及口味嘗新訴求更多是茶飲的消費動(dòng)因，茶飲消費更多是一種飲料及糖分需求，更多滿(mǎn)足休閑需求，消費的隨機性更強。

茶飲消費是一種主動(dòng)的飲料獲取與糖分攝入

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

消費動(dòng)因決定消費場(chǎng)景，因此咖啡消費場(chǎng)景更多是辦公室，而茶飲消費場(chǎng)景更加聚焦于休閑。消費者需要借助咖啡因幫助提神醒腦、消除疲勞、減輕困倦、緩解壓力以維持大腦及身體的正常工作狀態(tài)，因此辦公室為咖啡消費的第一大場(chǎng)景。而結合上文茶飲消費動(dòng)因分析，奶茶消費休閑屬性更為突出，消費場(chǎng)景也多聚焦于聚會(huì )、逛街、下午茶等休閑放松場(chǎng)合。

資料來(lái)源：市場(chǎng)調查，觀(guān)研天下整理

資料來(lái)源：市場(chǎng)調查，觀(guān)研天下整理

實(shí)際上當前我國咖啡行業(yè)仍然處于消費者導入階段?？Х仍?80-90 年代進(jìn)入中國，并以速溶咖啡的形式完成了對品類(lèi)認知的普及，但因口味偏苦澀，大眾接受度不高，仍主要被當做提神醒腦的功能性飲品。后來(lái)，星巴克 1999 年進(jìn)入中國大陸，將咖啡消費上升為一種綜合體驗，但因較高的價(jià)格帶且主要針對商務(wù)及社交的“第三空間”，因此咖啡市場(chǎng)教育相對緩慢。瑞幸 2017年成立，主打“平價(jià)小店自提”模式，并于 2021 年 4 月推出「生椰拿鐵」這一“飲料化”原點(diǎn)產(chǎn)品，此后瑞幸通過(guò)“口味普適性+價(jià)格大眾化”還原現磨咖啡大眾消費品本質(zhì)，通過(guò)快速擴店教育現磨咖啡市場(chǎng)。

在需求端，城鎮化率提升，人口代際變化造成消費偏好的結構性改變；而在供給端：產(chǎn)品結構豐富化，通過(guò)供給進(jìn)一步與需求形成共振。過(guò)往只有速溶咖啡及星巴克，供給端咖啡價(jià)格帶可選有限；但是目前供給端出現速溶、掛耳/精品速溶咖啡、小店大眾現磨咖啡、大店綜合模式咖啡、精品現磨咖啡等不同價(jià)格帶產(chǎn)品。供需端共振使得咖啡潛在消費需求得到釋放，咖啡市場(chǎng)迎來(lái)高速發(fā)展期。目前大量獨立現磨咖啡品牌仍主要聚焦在十幾元價(jià)格帶區間及以上，主要系低價(jià)格帶咖啡在不成熟的市場(chǎng)中難以通過(guò)高杯量實(shí)現門(mén)店經(jīng)營(yíng)杠桿，十元以下價(jià)格帶現磨品牌及門(mén)店數量較少。低價(jià)區間帶的供給稀缺，基本以預包裝產(chǎn)品為主，是當前咖啡不如現制茶飲的決定性因素。（YM）