血透患者數量上升推動(dòng)我國血液透析市場(chǎng)規模不斷擴大 行業(yè)國產(chǎn)替代空間廣闊

1.我國血液透析行業(yè)已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈

血液透析又稱(chēng)人工腎，也有人叫腎透析或洗腎，是急慢性腎功能衰竭患者腎臟替代治療方式之一。其利用半透膜原理，通過(guò)彌散、對流體內各種有害以及多余的代謝廢物和過(guò)多的電解質(zhì)移出體外，同時(shí)清除體內過(guò)多的水分，達到凈化血液和糾正水電解質(zhì)及酸堿平衡的目的。我國血液透析行業(yè)最早起步于20世紀50年代末，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，其已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋上游生產(chǎn)、中游流通、下游服務(wù)三大部分。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國血液透析行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來(lái)投資分析報告（2024-2031年）》顯示，具體來(lái)看，我國血液透析行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為相關(guān)設備、耗材及藥品的生產(chǎn)，主要包括血液透析機、透析器、管路、抗凝劑和透析粉/液等；中游是流通渠道，主要包含產(chǎn)品投放銷(xiāo)售和直接銷(xiāo)售兩大部分；下游為服務(wù)環(huán)節，主要供應主體是醫院和血液透析中心等。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2.多重因素推動(dòng)我國血液透析患者數量上升

一方面，近年來(lái)我國人口老齡化程度逐漸加深，60歲以上人口數量由2015年的22200萬(wàn)人上升至2023年的29697萬(wàn)人；在總人口中的占比則由2015年的16.1%上升至2023年的21.1%。隨著(zhù)我國人口老齡化逐漸加劇，再加上人們生活節奏的加快和生活壓力的增大，以及不規律或不健康的生活和飲食習慣等因素影響，也使得腎功能衰竭患病人數持續上升。在這些患者之中，需要進(jìn)行血液透析治療的患者數量也在逐漸提升。

數據來(lái)源：國家統計局、觀(guān)研天下整理

另一方面，近年來(lái)隨著(zhù)我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和人們生活水平提高，居民人均可支配收入和人均醫療保健消費支出整體呈現增長(cháng)態(tài)勢，2023年分別達到39218元和2460元，同比分別增長(cháng)6.33%和16.04%。同時(shí)，隨著(zhù)醫療保障水平不斷提高，門(mén)診慢性病政策持續完善，極大地緩解了尿毒癥患者進(jìn)行血液透析的支付壓力，患者就醫意愿進(jìn)一步增強。

數據來(lái)源：國家統計局、觀(guān)研天下整理

在人口老齡化、居民生活水平提高、醫保政策完善等因素推動(dòng)下，我國血液透析患者數量持續上升，由2016年的447435人上升至2023年的916647人，年均復合增長(cháng)率達到10.79%；同時(shí)我國血液透析中心數量也整體呈現上升態(tài)勢，由2017年的4799家上升至2023年的7512家，年均復合增長(cháng)率達到6.61%。血液透析患者數量和血液透析中心數量上升為血液透析行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了廣闊需求空間。

數據來(lái)源：中國醫師協(xié)會(huì )腎臟內科醫師分會(huì )（CNA）、觀(guān)研天下整理

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3.血液透析市場(chǎng)規模持續擴容

在下游需求持續增長(cháng)推動(dòng)下，近年來(lái)我國血液透析行業(yè)市場(chǎng)規?？焖贁U容，由2018年的359.8億元上升至2022年748.7億元，年均復合增長(cháng)率達到20.1%。未來(lái)，我國血液透析行業(yè)仍有較大增長(cháng)空間。一方面，隨著(zhù)人口老齡化的進(jìn)一步加劇，到2030年我國終末期腎病患者人數將突破300萬(wàn)人，需要接受血液透析治療的患者人數預計也將進(jìn)一步增加。另一方面， 2023年我國內地每百萬(wàn)人中僅有635人接受透析治療，遠低于同時(shí)期歐美日韓等國家2500人/每百萬(wàn)人的平均水平。與這些國家相比，我國內地血液透析治療率仍然較低，提升空間大。未來(lái)，隨著(zhù)老齡化率上升、血液透析治療率提高、以及醫保政策不斷完善，預計到2027年其市場(chǎng)規模將達到2459.1億元，2022-2028年的年均復合增長(cháng)率達到21.92%，具有較為廣闊的市場(chǎng)空間。

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4.血液透析行業(yè)國產(chǎn)替代空間廣闊

相比美國、德國等發(fā)達國家，我國血液透析行業(yè)起步較晚，再加上行業(yè)存在較高的技術(shù)、人才、準入、資金和品牌等壁壘，進(jìn)入門(mén)檻高。這些使得其市場(chǎng)競爭格局長(cháng)期被費森尤斯（德國）、貝朗（德國）、日機裝（日本）、百特（美國）等外資企業(yè)主導，國產(chǎn)替代空間廣闊。以血液透析機和血液透析器為例，2021年其國產(chǎn)化率分別達到19.2%和44.7%，上升空間大。

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根據河南省醫保局信息，2024年6月1日，河南、河北、山西、內蒙古、遼寧等23省血液透析類(lèi)醫用耗材聯(lián)盟的血透耗材集采正式開(kāi)始落地執行。據悉，本次集采是血液透析行業(yè)迄今為止規模最大、范圍最廣的集采，涉及血液透析器、血液濾過(guò)器、血液凈化裝置體外循環(huán)管路等多個(gè)血液透析設備，中選本土企業(yè)包括威高血液、康盛生物、新華醫療、江蘇朗、山外山等。隨著(zhù)該集采政策落地執行，中選的國產(chǎn)產(chǎn)品有望憑借高性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，實(shí)現快速放量，從而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品國產(chǎn)化率提升。未來(lái)，在血液透析集采范圍進(jìn)一步擴大、本土企業(yè)競爭力不斷提高、以及其他相關(guān)國產(chǎn)替代政策紅利不斷釋放等因素推動(dòng)下，預計我國血液透析行業(yè)國產(chǎn)替代化步伐或將加快。（WJ）