我國粘膠短纖行業(yè)現狀分析：供給壓力逐漸緩解 消費量恢復增長(cháng)

1、中國占據全球近7成的粘膠短纖產(chǎn)能

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國粘膠短纖行業(yè)現狀深度研究與投資趨勢分析報告（2024-2031年）》顯示，粘膠短纖又稱(chēng)人造棉，具有“出于棉而優(yōu)于棉”的特點(diǎn)，其生產(chǎn)原料資源豐富，制造成本低，具有吸濕性好，易于染色，織物穿著(zhù)舒適的特點(diǎn)，粘膠短纖產(chǎn)品廣泛應用于紡織領(lǐng)域，即可純紡為人棉紗，亦可與棉花、滌綸短纖等混紡，制得混紡紗。

粘膠短纖是再生纖維素纖維中占比最大的類(lèi)別，根據數據，2021年全球再生纖維素纖維產(chǎn)量為720萬(wàn)噸，其中粘膠短纖產(chǎn)量580萬(wàn)噸，而我國粘膠短纖產(chǎn)量為387萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)量的67%，是全球主要的粘膠短纖生產(chǎn)地。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2、我國粘膠短纖行業(yè)產(chǎn)能持續縮減，供給壓力緩解

2018年，我國粘膠短纖行業(yè)大幅擴產(chǎn)，打破原本供需平衡的狀態(tài)，而2019年疫情導致紡服市場(chǎng)低迷，下游需求走弱，行業(yè)供需矛盾加劇，產(chǎn)能小、資金實(shí)力弱的企業(yè)逐步退出，2021-2023年產(chǎn)能持續縮減。根據數據顯示，2023年，我國粘膠短纖行業(yè)產(chǎn)能為492萬(wàn)噸，同比下降4.38%，產(chǎn)能為405萬(wàn)噸。

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與此同時(shí)，龍頭企業(yè)趁勢擴產(chǎn)或收購兼并小公司以降低成本、擴大優(yōu)勢，進(jìn)而使得粘膠纖維行業(yè)產(chǎn)能集中度不斷提升。根據相關(guān)資料可知，截至2024年6月，賽得利、三友化工和中泰化學(xué)三家龍頭企業(yè)合計產(chǎn)能接近全國總產(chǎn)能的70%。

截至2024年6月我國粘膠企業(yè)產(chǎn)能情況

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而根據工業(yè)和信息化部發(fā)布的《粘膠纖維行業(yè)規范條件（2024版）》，改擴建粘膠纖維項目總生產(chǎn)能力應達到：連續紡粘膠長(cháng)絲年產(chǎn)1萬(wàn)噸及以上；粘膠短纖年產(chǎn)8萬(wàn)噸及以上。而在粘膠短纖行業(yè)低迷下，頭部企業(yè)擴產(chǎn)信心和動(dòng)力不足，截至2024年6月行業(yè)暫無(wú)新增產(chǎn)能規劃，所以2024-2025年粘膠短纖供應端暫無(wú)新增產(chǎn)能壓力（假設項目建設期1-2年），疊加下游紡服、家紡等需求逐步復蘇，行業(yè)供給過(guò)剩的壓力有望逐步緩解。

3、我國粘膠短纖行業(yè)應用范圍廣泛，人棉紗消費占比最大

在應用領(lǐng)域方面，粘膠短纖主要用于生產(chǎn)人棉紗、混紡紗和無(wú)紡布等。其中，人棉紗是粘膠短纖經(jīng)濕法紡絲制成的紗線(xiàn)，具有吸濕性好、穿著(zhù)舒適、獨特的耐熱性等優(yōu)點(diǎn)，與棉、毛或各種合成纖維混紡、交織、用于各類(lèi)服裝及裝飾用紡織品；無(wú)紡布具有手感柔軟、懸垂性好、吸濕性好等特點(diǎn)，廣泛應用于紗布、口罩、濕巾等醫療衛生領(lǐng)域。

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4、需求逐漸復蘇，我國粘膠短纖行業(yè)消費量恢復增長(cháng)

自疫情政策放開(kāi)以來(lái)，國內外紡服需求逐步復蘇，化纖下游織機開(kāi)工率增長(cháng)，人棉紗線(xiàn)價(jià)格穩定，我國粘膠短纖行業(yè)需求逐漸復蘇，市場(chǎng)消費量恢復增長(cháng)。根據相關(guān)數據顯示，2023年，我國粘膠短纖行業(yè)表觀(guān)消費量達到395萬(wàn)噸，同比增長(cháng)10.20%。

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