血糖監測行業(yè)：市場(chǎng)潛在需求龐大 CGM增速快于BGM 國產(chǎn)廠(chǎng)商正崛起

一、國內糖尿病患者人群基數大，發(fā)病率持續提升

糖尿病作為一種慢性病，現有醫療手段無(wú)法完全治愈糖尿病，只能通過(guò)藥物治療、飲食控制、運動(dòng)療法等加以改善，并輔以監測手段進(jìn)行管理和控制。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國血糖監測行業(yè)現狀深度研究與未來(lái)投資預測報告（2024-2031年）》顯示，血糖監測是國際糖尿病聯(lián)盟（IDF）認證的糖尿病防控的重要手段，不僅能夠為醫生調整治療策略提供依據，對于糖尿病患者進(jìn)行自我管理、調整生活方式以及降低血糖和晚期并發(fā)癥發(fā)生風(fēng)險等方面也將發(fā)揮重要作用。

糖尿病患者人群基數大、發(fā)病率持續提升，血糖監測市場(chǎng)有望穩步增長(cháng)。2011-2021年全球糖尿病患病人數由366百萬(wàn)人增長(cháng)至537百萬(wàn)人，年復合增長(cháng)率為3.91%；我國糖尿病患病人數由90.05百萬(wàn)人增長(cháng)至140.87百萬(wàn)人，年復合增長(cháng)率超過(guò)全球，為4.58%。預計2030年全球糖尿病患病人數達643百萬(wàn)人，我國糖尿病患病人數達164.07百萬(wàn)人；2045年全球糖尿病患病人數達783百萬(wàn)人，我國糖尿病患病人數達174.43百萬(wàn)人。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

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2011-2021年全球20-79歲人群糖尿病患病率由8.5%提升至9.8%，我國20-79歲人群糖尿病患病率由8.8%提升至10.6%，高于全球水平。

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二、血糖類(lèi)檢測成為POCT市場(chǎng)的主要構成，行業(yè)增長(cháng)空間廣闊

隨著(zhù)患者人數增多，血糖類(lèi)檢測成為POCT市場(chǎng)的主要構成。2021年中國POCT市場(chǎng)中血糖檢測業(yè)務(wù)占比30%，血氣/電解質(zhì)類(lèi)檢測業(yè)務(wù)占比17%，心血管檢測業(yè)務(wù)占比10%。

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基于指導原則，估計2型糖尿病患者每年至少需要進(jìn)行100次自我血糖監測，而1型糖尿病患者的監測頻次則遠超此數。但根據數據，我國平均血糖檢測滲透率為20%，遠低于發(fā)達國家（90%）。我國血糖監測仍有較大增長(cháng)空間。

不同治療方案人群血糖監測的原則

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三、連續血糖監測（CGM）增速快于自我血糖監測（BGM），國產(chǎn)廠(chǎng)商正崛起

血糖監測分為自我血糖監測（BGM）和連續血糖監測（CGM）兩大類(lèi)。

1.自我血糖監測（BGM）

BGM是血糖監測的常規檢測手段，通過(guò)采集指尖血（1天內至少采集3~4次，）測定采樣時(shí)刻的血糖情況。作為傳統的檢測方法，全球BGM市場(chǎng)規模持續穩健增長(cháng)，由2016年的167億美元增長(cháng)至2022年的235億美元，CAGR達6%。

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由于先發(fā)優(yōu)勢，2020年以強生、羅氏、雅培為代表的進(jìn)口品牌分別占據34.0%、19.4%、7.8%的市場(chǎng)份額。而國產(chǎn)廠(chǎng)商憑借渠道及性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，在院外渠道差異化競爭，已占據可觀(guān)市場(chǎng)份額，國產(chǎn)BGM廠(chǎng)商中三諾生物占據BGM零售/院外市場(chǎng)36%份額。未來(lái)隨著(zhù)血患者糖監測習慣培育，零售市場(chǎng)發(fā)展有望帶動(dòng)行業(yè)國產(chǎn)化率提升。

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主流BGM產(chǎn)品性能對比

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2.連續血糖監測（CGM）

連續血糖監測（CGM）通過(guò)植入皮下感應器，可以將每時(shí)每刻皮下組織液中葡萄糖濃度的數值采集到，連點(diǎn)成線(xiàn)，不僅可以觀(guān)察到血糖指標波動(dòng)的情況，還可以定性甚至定量變化的速率、程度，以此結合患者的飲食、用藥、運動(dòng)等事件分析波動(dòng)原因。

相較于傳統的BGM，CGM能夠更好地輔助醫學(xué)治療以實(shí)現高效的血糖管控。當前CGM市場(chǎng)仍處于早期興起階段，血糖監測與CGM檢測方式滲透率雙驅市場(chǎng)規?？焖僭鲩L(cháng)。

BGM和CGM臨床應用對比

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2015-2023年全球連續血糖監測（CGM）市場(chǎng)規模由17億美元增長(cháng)至111億美元，預計2024年全球連續血糖監測（CGM）市場(chǎng)規模達136億美元。2015-2023年我國連續血糖監測（CGM）市場(chǎng)規模由31百萬(wàn)美元增長(cháng)至430百萬(wàn)美元，預計2024年我國連續血糖監測（CGM）市場(chǎng)規模達505百萬(wàn)美元。

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全球CGM市場(chǎng)主要由雅培、德康、美敦力占據主要份額；國內市場(chǎng)雅培受益于先發(fā)優(yōu)勢，在2020年時(shí)已占據核心份額。隨著(zhù)國內品牌陸續獲批上市，產(chǎn)品持續更新迭代，技術(shù)水平逐步比肩進(jìn)口產(chǎn)品，性?xún)r(jià)比優(yōu)勢明顯。目前國內品牌在傳感器壽命和校準等性能參數方面已比肩國際品牌，同時(shí)年均使用成本更低，有望持續提升患者使用CGM可及性，推進(jìn)行業(yè)國產(chǎn)替代。

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國內主流已上市CGM產(chǎn)品對比

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