我國絕緣材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈：中游市場(chǎng)向中高端發(fā)展 下游提供廣闊市場(chǎng)空間

一、行業(yè)相關(guān)概述

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國絕緣材料行業(yè)發(fā)展趨勢研究與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，絕緣材料又稱(chēng)為電介質(zhì)，主要是指通過(guò)將帶電的部分與不帶電的部分或帶不同電位的部分相互隔離開(kāi)，使電流能夠按指定的路線(xiàn)去流動(dòng)，從而實(shí)現其基礎的絕緣性能。絕緣材料是裝備工業(yè)的關(guān)鍵基礎材料，廣泛應用于電力、電機、電子信息、軌道交通、航空航天及軍工等多個(gè)領(lǐng)域。

根據《電工術(shù)語(yǔ)絕緣固體、液體和氣體》（GB/T 2900.5-2013/IEC 60050-212:2010），絕緣材料為低導電率的材料，用于隔離不同電位的導電部件或使導電部件與外界隔離，絕緣材料可以是固體、液體或氣體，或者是它們的組合。

絕緣材料的主要作用是在電氣設備中將不同電位的帶電導體隔離開(kāi)來(lái)，使電流能按一定的路徑流通，還可起機械支撐和固定，以及滅弧、散熱、儲能、防潮、防雷或改善電場(chǎng)的電位分布和保護導體的作用。因此絕緣材料除了要求有盡可能高的絕緣電阻、耐熱性、耐潮性，還需要一定的機械強度。目前市場(chǎng)上的絕緣材料有絕緣板材、絕緣管材、塑料薄膜、橡膠、絕緣繩等。

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二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

目前我國絕緣材料產(chǎn)業(yè)鏈較為完整。其產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，包括有機化合物(如苯酚、甲醛、苯乙烯等)、高分子聚合物(如環(huán)氧樹(shù)脂、聚丙烯、聚酯等)以及無(wú)機物(如云母、石棉、碳酸鈣、滑石粉、氫氧化鋁等)，這些原材料的質(zhì)量和供應穩定性對絕緣材料的性能和生產(chǎn)成本具有重要影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游為絕緣材料的制造和加工。產(chǎn)業(yè)鏈下游則是應用領(lǐng)域，包括電力、電器、電機、航空航天、電子和信息等行業(yè)。

1、上游情況

（1）有機化合物(以苯酚為例)

苯酚（石炭酸）是最簡(jiǎn)單的酚類(lèi)有機物，一種弱酸，有腐蝕性，常溫下為一種無(wú)色晶體，微溶于水，易溶于有機溶液。

我國苯酚工業(yè)化生產(chǎn)開(kāi)始于20世紀50年代。自2022年以來(lái)，隨著(zhù)下游雙酚A行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能擴張高峰期，苯酚產(chǎn)能、產(chǎn)量呈現井噴式增長(cháng)。數據顯示，我國苯酚產(chǎn)能上升至635.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)超過(guò)50%；產(chǎn)量上升至422萬(wàn)噸，同比增長(cháng)22.34%。

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（1）高分子聚合物(以聚丙烯為例)

聚丙烯簡(jiǎn)稱(chēng)PP，是一種熱塑性樹(shù)脂，由丙烯通過(guò)加聚反應而成的一種無(wú)毒、無(wú)臭、無(wú)味聚合物，具有耐化學(xué)性、耐熱性、電絕緣性、高強度機械性能和良好的高耐磨加工性能等，廣泛應用于服裝、毛毯等纖維制品、醫療器械、汽車(chē)、自行車(chē)、零件、輸送管道、化工容器等生產(chǎn)，同時(shí)也用于食品、藥品包裝。

我國聚丙烯工業(yè)化開(kāi)始發(fā)展于1971年，但初期主要是通過(guò)從歐美及日本等多家企業(yè)引進(jìn)相關(guān)工藝裝置。直到80年代后我國化工企業(yè)才采用國產(chǎn)技術(shù)及催化劑進(jìn)行了一批小規模聚丙烯裝置的建設。隨后90年代后我國聚丙烯行業(yè)進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道。

目前我國當下仍處于聚丙烯行業(yè)快速擴張區間。根據相關(guān)數據顯示，2023年全年我國聚丙烯新投產(chǎn)裝置總計約達500萬(wàn)噸/年以上，產(chǎn)能增速超過(guò)到20%，這也是繼前年之后，再次迎來(lái)投產(chǎn)高峰期。而2024年，預計擴能規模在880萬(wàn)噸/年以上。屆時(shí)我國聚丙烯年產(chǎn)能或將達到4857萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能增速將連續創(chuàng )新高。

隨著(zhù)投產(chǎn)裝置的不斷增加，國內聚丙烯產(chǎn)量明顯提升。根據相關(guān)數據顯示，與2022年國內總產(chǎn)量2970萬(wàn)噸左右相比，2023年我國聚丙烯產(chǎn)量同比增長(cháng)8.38%，達到了3219萬(wàn)噸左右。

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（2）無(wú)機物（以云母為例）

云母為一種層狀硅酸鹽礦物，是云母族礦物的統稱(chēng)，是鉀、鋁、鎂、鐵、鋰等金屬的鋁硅酸鹽，都是層狀結構，單斜晶系。晶體呈假六方片狀或板狀，偶見(jiàn)柱狀。層狀解理非常完全，有玻璃光澤，薄片具有彈性。云母的折射率隨鐵的含量增高而相應增高，可由低正突起至中正突起。不含鐵的變種，薄片中無(wú)色，含鐵愈高時(shí)，顏色愈深，同時(shí)多色性和吸收性增強。

云母制品擁有優(yōu)良的化學(xué)穩定性、耐熱性、機械性能和電氣性能等特征?；谄鋬?yōu)異的耐高溫性能與絕緣性能，云母材料在絕緣材料領(lǐng)域中占據較為重要的地位，早期多運用于電氣化改造起步較早的重點(diǎn)工業(yè)部門(mén)，如發(fā)電機、高壓電機以及電熱設備絕緣中，隨著(zhù)全社會(huì )電氣化進(jìn)程加速，云母耐高溫絕緣材料逐漸在建筑、汽車(chē)、電力、工業(yè)、家用電器等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，并且云母材料相關(guān)研究領(lǐng)域的發(fā)展將促進(jìn)云母耐高溫絕緣制品下游應用領(lǐng)域持續拓寬。

我國云母礦產(chǎn)分布不均勻，絕大部分集中在新疆、云南、甘肅和四川。數據顯示，2022年我國云母儲量為3877.62噸；其中新疆的云母儲量為3449.97噸，所占比重為89.0%，云南、甘肅和四川則分別占全國儲量的6.9%、2.3%、1.8%。

2、中游請情況

雖然我國的絕緣材料行業(yè)起步較晚,近年來(lái)隨著(zhù)國家對絕緣材料行業(yè)重視程度不斷加速，以及電力、光伏及新能源汽車(chē)等下游市場(chǎng)快速發(fā)展，我國絕緣材料行業(yè)不斷發(fā)展，國內生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)水平的不斷提高，產(chǎn)量逐年增長(cháng)。數據顯示，2023年我國絕緣材料產(chǎn)量達到約254.51萬(wàn)噸。預計2024年我國絕緣材料產(chǎn)量將達到265.10萬(wàn)噸。

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經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國絕緣材料行業(yè)取得了長(cháng)足的發(fā)展，部分產(chǎn)品已經(jīng)達到較高水平，在國際市場(chǎng)上具有較強的競爭能力。同時(shí)受到下游機電工業(yè)及電力電子技術(shù)發(fā)展的影響，絕緣材料行業(yè)內企業(yè)逐步將研發(fā)方向集中于耐高壓、耐高溫、耐電暈、高導熱、無(wú)鹵陰燃型和環(huán)保型絕緣材料等中高端絕緣材。近年來(lái)我國新型絕緣材料產(chǎn)銷(xiāo)量逐年升。數據顯示，2021年我國新型絕緣材產(chǎn)量和需求量分別達24.98萬(wàn)噸和22.85萬(wàn)噸。

預計隨著(zhù)科技的不斷進(jìn)步，絕緣材料行業(yè)將不斷引入新型材料，如納米材料、量子點(diǎn)材料等，以顯著(zhù)提高絕緣性能。同時(shí)工藝技術(shù)的提升，如高溫固化、光交聯(lián)等，也將有效提高絕緣材料的性能。這些新材料和工藝技術(shù)的應用將推動(dòng)絕緣材料行業(yè)的持續創(chuàng )新和發(fā)展。

但值得注意的是，目前在高端產(chǎn)品領(lǐng)域，我國絕緣材料行業(yè)與國外領(lǐng)先企業(yè)仍存在一定的差距，未來(lái)國產(chǎn)產(chǎn)品仍有較大的替代空間。一是高端產(chǎn)品技術(shù)壁壘較高，需要長(cháng)期的技術(shù)積累和研發(fā)投入;二是國際市場(chǎng)競爭激烈，國外品牌憑借品牌優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢占據主導地位;三是國內企業(yè)在國際市場(chǎng)開(kāi)拓、品牌建設等方面還有待加強。

因此為了進(jìn)一步提升我國絕緣材料行業(yè)的國際競爭力，需要采取以下措施：一是加大研發(fā)投入，加強技術(shù)創(chuàng )新和人才培養，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級;二是加強與國際先進(jìn)企業(yè)的交流與合作，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，提高國內企業(yè)的技術(shù)水平和管理水平;三是積極開(kāi)拓國際市場(chǎng)，加強品牌建設，提高國際知名度和影響力;四是加強行業(yè)自律和監管，推動(dòng)行業(yè)規范發(fā)展，維護良好的市場(chǎng)秩序。

3、下游情況

絕緣材料行業(yè)的發(fā)展與下游應用領(lǐng)域的發(fā)展具有較強的相關(guān)性。近年隨著(zhù)行業(yè)內企業(yè)技術(shù)的日益成熟，國內絕緣材料產(chǎn)品的性能不斷提升，在耐高壓、耐高溫、耐腐蝕、耐輻照、耐沖擊、阻燃等方面取得了突出的成果，其應用領(lǐng)域已從基礎電氣領(lǐng)域更多拓展到軌道交通、風(fēng)力發(fā)電、新能源汽車(chē)、家用電器、航天軍工、核電水電等領(lǐng)域，應用領(lǐng)域非常廣泛?？梢?jiàn)下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展為我國絕緣材料行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景，行業(yè)內企業(yè)面臨良好的發(fā)展機遇。

（1）電線(xiàn)電纜

電線(xiàn)電纜是絕緣材料主要應用。電線(xiàn)電纜是指由一根或多根絕緣線(xiàn)芯組成，并在其上具有傳導電流功能的材料。電線(xiàn)電纜被廣泛應用于電力、通信、傳輸等領(lǐng)域，用于傳輸電能、信號等。電線(xiàn)電纜原材料主要為銅、鋁、光纖、絕緣塑料、橡膠等，這些原材料占總成本的比重在80%以上。

電線(xiàn)電纜產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟支柱型行業(yè)之一，是各產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的組成部分。隨著(zhù)國內經(jīng)濟的穩步增長(cháng)，工業(yè)化、城鎮化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，帶動(dòng)電力、石油、化工、城市軌道交通等行業(yè)快速發(fā)展，尤其是智能輸配電網(wǎng)建設與特高壓網(wǎng)架建設投資不斷加大，使我國電線(xiàn)電纜行業(yè)近些年發(fā)展十分迅速。

目前我國已成為世界第一大電線(xiàn)電纜制造國，電線(xiàn)電纜成為我國國民經(jīng)濟中的第二大配套產(chǎn)業(yè)，行業(yè)呈現平穩上升態(tài)勢，產(chǎn)量不斷增長(cháng)。數據顯示，2023年我國電線(xiàn)電纜產(chǎn)量約為6203萬(wàn)千米，同比增長(cháng)4.7%。預計2024年我國電線(xiàn)電纜產(chǎn)量有望達6531萬(wàn)千米。

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（2）新能源汽車(chē)

絕緣材料在新能源汽車(chē)行業(yè)的超薄型電子聚丙烯薄膜、金屬化聚丙烯薄膜中應用，是薄膜電容器核心原材料。近年在政策支持、市場(chǎng)需求增多、技術(shù)推進(jìn)和產(chǎn)業(yè)鏈建設等因素推動(dòng)下，我國新能源汽車(chē)技術(shù)水平不斷進(jìn)步、產(chǎn)品性能明顯提升，產(chǎn)銷(xiāo)規模連續九年位居世界首位。數據顯示，2023年我國新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達958.7萬(wàn)輛和949.5萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)35.8%和37.9%，市場(chǎng)占有率達31.6%。隨著(zhù)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，新能源用薄膜電容器及其原材料超薄型電子聚丙烯薄膜、金屬化聚丙烯薄膜的市場(chǎng)需求廣闊，絕緣材料行業(yè)發(fā)展空間大。

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（3）水力發(fā)電

絕緣材料在水電領(lǐng)域，主要應用的水輪發(fā)電機領(lǐng)域。絕緣結構及其組成材料作為水輪發(fā)電機制造的關(guān)鍵技術(shù)，隨著(zhù)水輪機組單機容量的提升、發(fā)電機組額定電壓等級的提高，絕緣材料性能及工藝提升也面臨著(zhù)較大的挑戰，目前行業(yè)內對高性能的硅鋼片漆和真空壓力浸漬（VPI）工藝用少膠云母帶等材料的需求較為迫切，未來(lái)隨著(zhù)該等高端絕緣材料產(chǎn)品的推廣及應用，有助于提升絕緣材料行業(yè)整體市場(chǎng)空間。

21 世紀以來(lái)，在我國西部大開(kāi)發(fā)和西電東送的戰略背景下，國內水電行業(yè)實(shí)現飛速發(fā)展，行業(yè)內企業(yè)在規劃、設計、施工、裝備制造、運行維護等水電工程技術(shù)上也逐步進(jìn)入世界領(lǐng)先行列。2021 年 6 月，國際能源署發(fā)布《水力發(fā)電市場(chǎng)報告》指出，水電是低碳發(fā)電的支柱，為全球提供了六分之一的發(fā)電量、近一半的清潔電量。報告預測全球水力發(fā)電量將在 2021 年到 2030 年之間增長(cháng) 17%，并將主要由中國、印度、土耳其與埃塞俄比亞來(lái)帶動(dòng)。預計到 2030 年我國仍將保持全球最大的水電市場(chǎng)地位，占到全球水力發(fā)電增長(cháng)的 40%。

在政策支持的環(huán)境下，我國水力發(fā)電裝機容量不斷增長(cháng)。根據國家能源局數據顯示，截至2024年Q1我國水電累計裝機容量達4.23億千瓦，其中常規水電3.71億千瓦，抽水蓄能5254萬(wàn)千瓦；新增水電并網(wǎng)容量181萬(wàn)千瓦，其中常規水電21萬(wàn)千瓦，抽水蓄能160萬(wàn)千瓦。

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展望前景，未來(lái)我國水電還有較廣闊的發(fā)展前景，根據水電水利規劃設計總院提出的中國水電發(fā)展遠景劃，到 2030 年我國水電裝機容量約為 5.2 億 kW，其中常規水電 4.2億 kW、抽水蓄能 1 億 kW，水電開(kāi)發(fā)程度約 60%；到 2060年，水電裝機約為 7.0 億 kW，其中常規水電 5.0 億 kW、新增擴機和抽水蓄能 2.0 億 kW，水電開(kāi)發(fā)程度 73%，屆時(shí)基本達到西方國家的開(kāi)發(fā)水平。

（4）風(fēng)力發(fā)電

絕緣材料主要應用在風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域的風(fēng)力發(fā)電機里面，在絕緣、防腐等方面起到了非常重要的作用。

風(fēng)力發(fā)電屬于可再生能源，清潔能源，風(fēng)力發(fā)電是指把風(fēng)的動(dòng)能轉變成機械動(dòng)能，再把機械能轉化為電力動(dòng)能。近年隨著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，電力生產(chǎn)消費也呈現新常態(tài)特征，電力供應結構持續優(yōu)化，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，目前我國已成為全球風(fēng)電裝機容量第一大國。

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因此隨著(zhù)我國風(fēng)電新增裝機容量的持續增長(cháng)，整個(gè)行業(yè)對風(fēng)電用絕緣材料的需求將持續增加，適用于不同風(fēng)資源環(huán)境的產(chǎn)品定制化生產(chǎn)已成為行業(yè)發(fā)展趨勢，具備更高絕緣、防腐等性能的絕緣材料產(chǎn)品將更加受到市場(chǎng)的青睞。此外預計隨著(zhù)我國風(fēng)電行業(yè)風(fēng)機單機容量逐漸向大型化發(fā)展，兆瓦級風(fēng)力發(fā)電機的推廣與應用也為風(fēng)電用絕緣材料提供了更加廣闊的應用空間，適配于大型風(fēng)力發(fā)電機的絕緣材料也成為了行業(yè)企業(yè)的主要研發(fā)方向。（WW）