次高端升級！ 我國啤酒行業(yè)量降價(jià)質(zhì)雙升 精釀賽道“風(fēng)起云涌”

1、啤酒概述

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國啤酒行業(yè)現狀深度研究與未來(lái)投資預測報告（2024-2031年）》顯示，啤酒是以麥芽、水為主要原料，加啤酒花（包括啤酒花制品），經(jīng)酵母發(fā)酵釀制而成的、含有二氧化碳并可形成泡沫的發(fā)酵酒，又被稱(chēng)為“液體面包”。啤酒是人類(lèi)最古老的酒精飲料，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的飲料。

我國啤酒種類(lèi)繁多。例如按色澤分，啤酒可分為淡色啤酒、濃色啤酒、黑啤酒；按殺菌情況分，可分為鮮啤酒、熟啤酒、生啤酒；按濃度分，可分為低濃度啤酒、中濃度啤酒、高濃度啤酒等。其中哈爾濱啤酒、青島啤酒是我國發(fā)展歷史最為悠久、最具備知名度和品牌效應的啤酒，此外西藏青稞啤酒、北京華潤雪花啤酒、廣州珠江啤酒等品牌也是我國知名啤酒品牌，深受?chē)鴥认M者喜愛(ài)。

啤酒種類(lèi)

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2、拒絕內卷，我國啤酒行業(yè)量降價(jià)升

在夏日旺季啤酒行業(yè)，各大主流啤酒企業(yè)拒絕市場(chǎng)內卷，并且對核心產(chǎn)品降一直提價(jià)。目前，啤酒企業(yè)提價(jià)的方式主要分兩種：一是產(chǎn)品直接漲價(jià)，如2022年華潤啤酒將其核心大單品、中國啤酒單品銷(xiāo)量王勇闖天涯的終端價(jià)格由6元提升至7元；另一種方式是推出更多中高端新品，對傳統低價(jià)產(chǎn)品進(jìn)行渠道替換，如“綠棒子”現如今只能在下沉市場(chǎng)偶遇。根據啤酒營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家方剛近期所總結中國啤酒的價(jià)格帶路線(xiàn)也可以發(fā)現，中國啤酒價(jià)格帶路線(xiàn)從30年前，123模式；20年前，235模式；10年前，358；今天，5810。

同時(shí)，2019-2023年，我國啤酒市場(chǎng)的平均噸價(jià)從4264元上漲至4917元左右。其中，提升最明顯的青島啤酒，2019年噸價(jià)尚不足3500元，2023年超過(guò)4200元。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

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而各大啤酒巨頭們守著(zhù)各自的核心市場(chǎng)，安安心心賺錢(qián)。2019-2023年，中國啤酒產(chǎn)量只增加3%，但行業(yè)收入增加19%，利潤總額增加95%；截止2024年1-6月，中國規模以上啤酒企業(yè)累計啤酒產(chǎn)量1908.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)0.1%。披露業(yè)績(jì)幾家上市，營(yíng)業(yè)收入均大幅增長(cháng)。例如，燕京啤酒2024年上半年歸母凈利潤同比增長(cháng)40%-55%，扣非凈利潤同比增長(cháng)60%-77%；珠江啤酒（002461.SZ）業(yè)績(jì)增長(cháng)30%-45%。

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3、啤酒質(zhì)價(jià)比提升

其實(shí)，從啤酒發(fā)展歷程來(lái)看，早幾年啤酒是價(jià)格戰和陣地戰的重災區，各大品牌把啤酒價(jià)格打到一兩塊錢(qián)，市場(chǎng)內卷激烈，其主要原因是：當時(shí)我國啤酒市場(chǎng)正處高速成長(cháng)期。在增量市場(chǎng)中，規模成為各大品牌的核心追求，為追求更多市場(chǎng)份額，為爭奪線(xiàn)下點(diǎn)位，全武行也屢見(jiàn)不鮮。

目前，百威英博、華潤啤酒、青島啤酒（600600.SH）、嘉士伯、燕京啤酒五大巨頭，在資本的加持下，終結啤酒市場(chǎng)一城一啤的狀態(tài)，五大巨頭集中90%以上的市場(chǎng)份額，并且形成相對穩定的市場(chǎng)格局。

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而在增量缺乏的背景下，熬過(guò)2013-2015年調整期后，啤酒業(yè)開(kāi)啟一輪以高端化為主線(xiàn)的行業(yè)復蘇，所以已經(jīng)沒(méi)有內卷土壤。雖然近幾年啤酒一直在提價(jià)，但不高，其主要原因還是由于因為之前市場(chǎng)競爭和行業(yè)調整導致其錯失漲價(jià)周期。白酒中檔大單品，單價(jià)100-300元；紅酒中檔產(chǎn)品，單價(jià)80-300元；黃酒為20-60元；而啤酒的中檔產(chǎn)品，5-8元。

從長(cháng)周期來(lái)看，30年前，白酒的均價(jià)也只有幾塊錢(qián)，如今超過(guò)60元，啤酒只是從123模式變成5810模式。而啤酒價(jià)格提升伴隨的是產(chǎn)品品質(zhì)的提高，也就是說(shuō)啤酒的質(zhì)價(jià)比得到提升，消費者更容易接受。

4、次高端升級，價(jià)格帶容量大+品牌力加持確定性強

而且啤酒業(yè)也有足夠的底氣和共識，拒絕內卷，尤其是自2016年以來(lái)的一輪全面高端化后，啤酒業(yè)有條件提升產(chǎn)品，主流啤酒市場(chǎng)正在逐步告別“水啤”。接下來(lái)，啤酒行業(yè)全面的、自上而下的高端化基本結束，行業(yè)即將步入高端化的下半場(chǎng)。

按照零售價(jià)格來(lái)劃分，啤酒通常包括高檔（≥10元）、次高檔（8-10元）、主流（6-8元）、低檔（≤6元）四個(gè)層次。而超高端啤酒的市場(chǎng)空間，極為有限；過(guò)于低質(zhì)低價(jià)的啤酒，因為利潤太過(guò)有限，會(huì )被啤酒廠(chǎng)商和它身后的經(jīng)銷(xiāo)體系所拋棄；而8元左右，兼具主流和次高端的大眾化價(jià)格區間，將成為啤酒市場(chǎng)接下來(lái)一個(gè)時(shí)期的黃金價(jià)格帶。

從各家酒企來(lái)看，華潤啤酒著(zhù)力打造喜力高端大單品，并推出“4+4”高端產(chǎn)品矩陣，國內品牌與國際品牌共同發(fā)力；青島啤酒聚焦“青島+嶗山”雙品牌，在青島主品牌端落實(shí)“1+1+1+2+N”的產(chǎn)品組合，打造了青啤經(jīng)典、純生、白啤等多款大單品；重慶啤酒以超級大單品烏蘇打開(kāi)全國知名度，并搭建“6+6”本土品牌+國際品牌產(chǎn)品矩陣；燕京啤酒全力打造高端年輕化大單品U8，以“1+3”品牌戰略（主品牌燕京+子品牌漓泉、惠泉、雪鹿）推進(jìn)全國化進(jìn)程。

我國啤酒行業(yè)主要公司品牌戰略及產(chǎn)品布局情況

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次高端升級確定性較強

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5、精釀賽道“風(fēng)起云涌”，成為啤酒行業(yè)新增量

此外，近幾年，精釀啤酒異軍突起，在2008年國內首家精釀啤酒釀造企業(yè)“高大師啤酒工廠(chǎng)”成立，隨后以豐收精釀、拳擊貓為代表精釀品牌出現，百威啤酒、青島啤酒、珠江啤酒等啤酒龍頭也紛紛布局精釀品類(lèi)，市場(chǎng)上純正的精釀啤酒廠(chǎng)也快速增加，市場(chǎng)規模繼續快速發(fā)展。同時(shí)，由于精釀啤酒行業(yè)門(mén)檻低，眾多中小型企業(yè)憑借創(chuàng )新優(yōu)勢入局精釀賽道，如啤酒裝備一線(xiàn)廠(chǎng)商樂(lè )惠國際在全國范圍打造自有獨立啤酒品牌“鮮啤30公里”，發(fā)展勢頭強勁。精釀賽道“風(fēng)起云涌”，成為啤酒行業(yè)新增量。

我國主要啤酒公司的精釀啤酒產(chǎn)品

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根據不完全統計，被稱(chēng)為“精釀啤酒元年”的2021年，我國精釀啤酒品牌融資超過(guò)10億元，碧山村、泰山原漿、新零啤酒等15家精釀啤酒品牌陸續獲得融資，且有16個(gè)投資機構對精釀啤酒賽道進(jìn)行過(guò)2次及以上的投資。根據天眼查數據顯示，目前，在業(yè)的精釀啤酒企業(yè)超一萬(wàn)家，僅2023年一年間成立的企業(yè)就有2010家。

不過(guò)，與傳統工業(yè)啤酒企業(yè)相比，目前尚未出現一家獨立精釀啤酒品牌的體量和品牌地位足以成為賽道頭部，所以市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。根據數據顯示，2022年我國精釀啤酒消費量14.3億升，預計2025年可達23億升，復合增長(cháng)率將達到17%。

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6、總結

綜上所述，雖然在口紅效應下，低客單價(jià)的啤酒依舊具備強大的消費升級的潛力，但是行業(yè)正在從全面高端化轉為結構調整，接下來(lái)價(jià)格帶的整體提升會(huì )趨弱，可噸價(jià)依舊會(huì )提升，而精釀啤酒賽道潛力釋放力度將會(huì )越來(lái)越大。（WYD）