我國合成氨行業(yè)：產(chǎn)能由減轉增且以煤制為主 綠氨項目建設步伐不斷加快

前言：

2016-2021年我國合成氨產(chǎn)能持續縮減，但自2022年起，其產(chǎn)能由減轉增，2023年同比增長(cháng)9.63%。其產(chǎn)量則自2018年起持續上升，2024年同比增長(cháng)8.02%。目前，我國合成氨生產(chǎn)主要以煤炭作為原料，2023年煤制合成氨產(chǎn)能占比約為79%左右。

根據主要原料氫氣的碳足跡，合成氨主要可以分為灰氨、藍氨和綠氨。與灰氨和藍氨相比，其不依賴(lài)化石能源，碳排放幾乎為零，具有顯著(zhù)環(huán)境效益，市場(chǎng)前景廣闊。但受生產(chǎn)成本高，技術(shù)發(fā)展不成熟等因素限制，目前我國綠氨生產(chǎn)仍處于探索和起步階段。不過(guò)在廣闊前景吸引下，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始布局綠氨賽道，綠氨項目建設步伐不斷加快。

1.合成氨產(chǎn)業(yè)鏈剖析

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國合成氨行業(yè)現狀深度研究與未來(lái)投資調研報告（2025-2032年）》顯示，合成氨指由氮和氫在高溫高壓和催化劑存在下直接合成的氨，別名氨氣，分子式為NH3，是化肥和基本有機化工的主要原料。其產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料包括天然氣、石腦油、重質(zhì)油、煤炭、催化劑等；中游為合成氨生產(chǎn)與供應；下游為應用領(lǐng)域，其在農業(yè)和工業(yè)中有著(zhù)廣泛的用途。在農業(yè)中，合成氨主要用于生產(chǎn)磷酸一銨和二銨、尿素等磷肥和氮肥；在工業(yè)中，其被廣泛用于生產(chǎn)硝酸、硝酸鹽、丙烯腈、甲醇、三聚氰胺、己內酰胺等化工產(chǎn)品。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

2.合成氨產(chǎn)能由減轉增，以煤制合成氨為主

我國合成氨行業(yè)起步于20世紀30年代，但受制于技術(shù)等因素影響，到1949年之前，其工業(yè)基礎較為薄弱，僅有少數幾家企業(yè)能夠生產(chǎn)合成氨，行業(yè)整體規模較小。自20世紀50年代以來(lái)，隨著(zhù)農業(yè)、工業(yè)等領(lǐng)域需求增加，我國合成氨行業(yè)不斷發(fā)展壯大，到2008年我國合成氨產(chǎn)能達到約5700萬(wàn)噸，其后繼續上升，至2015年達到7532萬(wàn)噸。2016年，國家工業(yè)和信息化部發(fā)布的《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規劃（2016-2020年）》明確，原則上不再新建以無(wú)煙塊煤和天然氣為原料的合成氨裝置，并提出陸續加快落后產(chǎn)能的淘汰進(jìn)程。受政策等因素影響，自2016年起，我國合成氨行業(yè)大力清退落后產(chǎn)能，至2021年，其產(chǎn)能縮減至6488萬(wàn)噸，相較2015年高峰期減少1044萬(wàn)噸。不過(guò)，到2022年，我國合成氨產(chǎn)能結構調整階段性完成，再加上新增產(chǎn)能投放較多，使得其產(chǎn)能由減轉增，上升為6760萬(wàn)噸，同比增長(cháng)4.19%；其后其產(chǎn)能繼續回升，達到7411萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.63%。

數據來(lái)源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì )、觀(guān)研天下整理

目前，全球約70%以上的合成氨生產(chǎn)以天然氣為原料。而我國煤炭資源豐富，但油氣資源相對貧乏。因此國內合成氨生產(chǎn)主要以煤炭作為原料，2023年煤制合成氨產(chǎn)能占比約為79%左右。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下整理

3.我國合成氨下游消費以尿素為主，產(chǎn)量不斷上升

我國合成氨下游消費以尿素為主，2022年占比約為61%。尿素是一種常見(jiàn)的氮肥，常用于水稻、高粱、谷子、棉花、玉米、小麥等農作物，需求以剛需為主。近年來(lái)，在下游需求推動(dòng)下，我國尿素產(chǎn)量整體上升，由2018年的5207萬(wàn)噸增長(cháng)至2024年的6723.7萬(wàn)噸。每生產(chǎn)1噸尿素約需要消耗0.57噸合成氨。尿素產(chǎn)量整體上升也為合成氨行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。

數據來(lái)源：卓創(chuàng )資訊、觀(guān)研天下整理

數據來(lái)源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì )、觀(guān)研天下整理

在尿素等下游行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)下，近年來(lái)我國合成氨產(chǎn)量不斷上升，2024年達到7307.7萬(wàn)噸，同比增長(cháng)8.02%。

數據來(lái)源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì )、觀(guān)研天下整理

4.我國綠氨生產(chǎn)仍處于探索和起步階段，項目建設步伐不斷加快

根據主要原料氫氣的碳足跡，合成氨主要可以分為灰氨、藍氨和綠氨。其中，我國生產(chǎn)的合成氨主要為灰氨。其原料氫氣源于化石燃料（煤炭等），且未捕集生產(chǎn)氫氣過(guò)程當中產(chǎn)生的二氧化碳，碳排放強度最高。而綠氨是以可再生能源為動(dòng)力進(jìn)行電解水制氫，再與氮通過(guò)熱催化或電催化等技術(shù)合成。與灰氨和藍氨相比，其不依賴(lài)化石能源，碳排放幾乎為零，具有顯著(zhù)環(huán)境效益。

三類(lèi)合成氨情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料、觀(guān)研天下整理

合成氨作為高耗能產(chǎn)業(yè)，是我國能源消耗和二氧化碳排放的重點(diǎn)行業(yè)。2020年其碳排放量為2.2億噸，約占化工行業(yè)碳排放總量的19.9%，在所有化工產(chǎn)品中排名第一。在“雙碳”戰略目標下，合成氨行業(yè)綠色轉型迫在眉睫，低碳、環(huán)保的綠氨迎來(lái)重大發(fā)展機遇，市場(chǎng)前景廣闊。值得一提的是，受生產(chǎn)成本高，技術(shù)發(fā)展不成熟等因素限制，目前我國綠氨生產(chǎn)仍處于探索和起步階段，目前產(chǎn)能極少。不過(guò)在廣闊前景吸引下，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始布局綠氨賽道，綠氨項目建設步伐不斷加快。據勢銀（TrendBank）統計，截至2024年7月1日,我國綠氨相關(guān)項目（含在建、規劃）共94個(gè)，總規劃產(chǎn)能約1733.75萬(wàn)噸；到年底，其相關(guān)項目超過(guò)120個(gè)，總規劃產(chǎn)能約2076.49萬(wàn)噸。未來(lái)，隨著(zhù)項目相繼建設投產(chǎn)、生產(chǎn)成本降低以及利好政策推動(dòng)，我國綠氨行業(yè)有望迎來(lái)快速增長(cháng)，產(chǎn)能將不斷上升。

截至2024年底我國部分綠氨相關(guān)項目情況

資料來(lái)源：公開(kāi)資料、觀(guān)研天下整理（WJ）