我國丙酮行業(yè)擴產(chǎn)步伐減速且國產(chǎn)企業(yè)占比提升 貿易逆差逐漸縮小

前言：

近年來(lái)，我國丙酮產(chǎn)能不斷上升，但到了2024年，其擴產(chǎn)步伐放緩，產(chǎn)能僅同比增長(cháng)4.09%。隨著(zhù)民營(yíng)企業(yè)和國有企業(yè)煉化一體化裝置上馬，我國民營(yíng)企業(yè)和國有企業(yè)丙酮產(chǎn)能占比不斷提升，同時(shí)外資企業(yè)產(chǎn)能占比逐漸縮小。目前，我國丙酮產(chǎn)能集中度不高，2024年CR7約為52.09%。其中，浙江石化的丙酮產(chǎn)能位列國內首位，占比12.29%。此外，近年來(lái)我國丙酮產(chǎn)量和表觀(guān)消費量不斷增長(cháng)，同時(shí)進(jìn)口量和凈進(jìn)口量整體下滑。

1.丙酮概述及產(chǎn)業(yè)鏈圖解

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國丙酮行業(yè)發(fā)展現狀研究與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，丙酮俗稱(chēng)二甲基酮或二甲酮，是一種無(wú)色可燃液體，帶有特殊的辛辣氣味。??其是一種有機物，也是一種重要的化工原料和溶劑。從產(chǎn)業(yè)鏈看，其上游包括丙烯、純苯等原材料；中游為丙酮生產(chǎn)與供應；下游為應用領(lǐng)域，包括甲基丙烯酸甲酯（MMA）、異丙醇／異丙胺、雙酚A、溶劑、甲基異丁基酮（MIBK）及丙酮氰醇。

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2.丙酮擴產(chǎn)步伐放緩，產(chǎn)能區域集中

近年來(lái)，我國丙酮產(chǎn)能不斷上升，由2020年的206萬(wàn)噸上升至2024年的407萬(wàn)噸，年均復合增長(cháng)率約為18.56%。其中，在2022-2023年，我國大型一體化酚酮（苯酚和丙酮）裝置大量投產(chǎn)，使得其產(chǎn)能快速上升，2023年同比增長(cháng)50.97%；但到了2024年，丙酮擴產(chǎn)步伐放緩，產(chǎn)能僅同比增長(cháng)4.09%，新增產(chǎn)能來(lái)自萬(wàn)華化學(xué)和富宇化工兩家公司，合計約16萬(wàn)噸左右。目前，我國丙酮產(chǎn)能區域集中，主要分布在華東和華北地區，2024年產(chǎn)能占比超過(guò)70%。

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3.民營(yíng)企業(yè)丙酮產(chǎn)能占比逐漸提升，浙江石化產(chǎn)能居全國第一位

按性質(zhì)不同，我國丙酮生產(chǎn)企業(yè)可以分為四類(lèi)。一是以中石化、萬(wàn)華化學(xué)等為代表的國有企業(yè)；二是以浙江石化、利華益維遠、盛虹煉化等為代表的民營(yíng)企業(yè)；三是以中海殼牌石油化工等為代表的合資企業(yè)；四是外資企業(yè)，包括西薩化工（上海）、惠州忠信化工等。數據顯示，隨著(zhù)民營(yíng)企業(yè)和國有企業(yè)煉化一體化裝置上馬，我國民營(yíng)企業(yè)和國有企業(yè)丙酮產(chǎn)能占比不斷提升，2024年分別達到33.42%和30.71%。同時(shí)外資企業(yè)的丙酮產(chǎn)能占比逐漸縮小，由2021年的39.32%下降至2024年的25.8%。

我國丙酮生產(chǎn)企業(yè)分類(lèi)情況

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目前，我國丙酮產(chǎn)能集中度不高，2024年CR7約為52.09%。其中，浙江石化的丙酮產(chǎn)能位列國內首位，約為50萬(wàn)噸，占比12.29%；其次為萬(wàn)華化學(xué)和惠州忠信化工，分別占比7.62%和7.37%。

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4.丙酮行業(yè)下游消費以雙酚A、MMA、異丙醇／異丙胺和溶劑為主

目前，我國丙酮行業(yè)下游消費以雙酚A、MMA、異丙醇／異丙胺和溶劑為主，2022年合計占比超過(guò)80%。其中，雙酚A和MMA占比最大，均為25%。

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雙酚A：

雙酚A主要用于生產(chǎn)聚碳酸酯（PC）和環(huán)氧樹(shù)脂。近年來(lái)，在下游行業(yè)發(fā)展帶動(dòng)下，我國雙酚A產(chǎn)能和產(chǎn)量不斷上升，2024年分別達到和593.1和419.94萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)21.66%和23.15%。每生產(chǎn)1噸雙酚A約需要消耗0.84噸苯酚和0.26噸丙酮。隨著(zhù)雙酚A產(chǎn)能和產(chǎn)量上升，其對丙酮的需求也隨之增長(cháng)。

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MMA：

近年來(lái)，受到下游PMMA進(jìn)口替代驅動(dòng)，我國MMA行業(yè)持續擴能，截至2024年10月上升至266.5萬(wàn)噸，相較2023年同比增長(cháng)8.11%。同時(shí)其產(chǎn)量也在不斷上升，2024年1-10月其產(chǎn)量達到122.9萬(wàn)噸，已接近2023年水平。我國MMA生產(chǎn)工藝主要有丙酮氰醇法、異丁烯氧化法（不使用丙酮作為原料）。其中丙酮氰醇法技術(shù)成熟、易于操作、產(chǎn)品收率高，是我國MMA生產(chǎn)的主流工藝，截至2024年10月產(chǎn)能占比達到74.86%。在丙酮氰醇法中，每生產(chǎn)1噸MMA需要消耗0.69噸丙酮和0.32噸丙烯腈以及0.35噸甲醇。MMA產(chǎn)能和產(chǎn)量上升，也將進(jìn)一步拉動(dòng)丙酮需求增長(cháng)。

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異丙醇：

異丙醇用途廣泛，既是一種重要的化工原料，又可以作為溶劑、稀釋劑等使用，常被用于醫藥中間體、農藥、涂料、油墨、電子清洗、有機合成等領(lǐng)域。近年來(lái)，在下游和出口市場(chǎng)推動(dòng)下，我國異丙醇產(chǎn)量較為穩定，維持在45-47萬(wàn)噸左右，能為丙酮行業(yè)帶來(lái)一定需求。

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5.丙酮產(chǎn)量和表觀(guān)消費量持續上升

在雙酚A和MMA產(chǎn)量不斷上升和異丙醇等領(lǐng)域需求穩定等因素推動(dòng)下，近年來(lái)我國丙酮產(chǎn)量和表觀(guān)消費量不斷增長(cháng)，2024年分別達到331.4萬(wàn)噸和360.21萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)28.7%和21.33%。

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6.丙酮進(jìn)口量和凈進(jìn)口量整體下滑

由于丙酮行業(yè)下游消費量大，目前國內產(chǎn)量尚不能滿(mǎn)足其消費，以至于長(cháng)期以來(lái)，我國丙酮市場(chǎng)部分需求仍需要靠進(jìn)口來(lái)補充。不過(guò)，隨著(zhù)國內供應增加，近年來(lái)我國丙酮進(jìn)口量整體下滑，2024年約為32.33萬(wàn)噸，同比下降23.09%；其進(jìn)口額則自2022年起持續下滑，2024年約為18.8億元，同比下降13.46%。從出口來(lái)看，近年來(lái)我國丙酮出口量和出口額始終很小，但自2023年起逐漸上升，2024年分別達到3.53萬(wàn)噸和2.38億元，同比分別增長(cháng)32.41%和36.77%。

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此外，近年來(lái)我國丙酮凈進(jìn)口量也呈現整體下滑態(tài)勢，2024年約為28.81萬(wàn)噸，同比下降26.85%；貿易逆差額則自2023年起逐漸縮小，2024年約為16.42億元，同比下降17.84%。

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