我國聚合MDI行業(yè)現狀分析：冰箱冷柜為最大下游市場(chǎng) 對外貿易以出口為主

一、聚合MDI概述及產(chǎn)業(yè)鏈圖解

聚合MDI常溫下為深棕色液體，是含有一定量較高官能度的異氰酸酯與二苯基甲烷二異氰酸酯的混合物，這些成分提供了聚合MDI獨特的化學(xué)和物理性質(zhì)，使其具有耐磨性、耐化學(xué)腐蝕性和更高的交聯(lián)度和強度等特點(diǎn)。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國聚合MDI行業(yè)發(fā)展現狀研究與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，聚合MDI產(chǎn)業(yè)鏈上游為苯胺、甲醛、液氯等原材料；中游為聚合MDI生產(chǎn)，其生產(chǎn)工藝主要有光氣化法和非光氣化法兩種；下游為應用領(lǐng)域，其被廣泛應用于冰箱冷柜、膠粘劑、汽車(chē)等行業(yè)。

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二、聚合MDI供應市場(chǎng)情況

中國MDI生產(chǎn)始于20世紀60年代，但受限于技術(shù)水平，長(cháng)期以來(lái)，我國MDI高度依賴(lài)進(jìn)口。21世紀以來(lái)，隨著(zhù)陶氏等外國企業(yè)相繼在我國投資設廠(chǎng)和萬(wàn)華化學(xué)等本土企業(yè)生產(chǎn)裝置相繼投產(chǎn)，我國MDI產(chǎn)能快速擴張，至2008年其產(chǎn)能突破100萬(wàn)噸，到2016年突破300萬(wàn)噸。近年來(lái)，我國MDI產(chǎn)能逐年上升，至2022年底已接近400萬(wàn)噸；產(chǎn)量則整體呈現增長(cháng)態(tài)勢，2022年上升至313萬(wàn)噸。

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聚合MDI是MDI市場(chǎng)中的主流產(chǎn)品，產(chǎn)量占比常年超過(guò)55%。數據顯示，2020年-2022年，我國聚合MDI產(chǎn)量逐年上升，2022年增長(cháng)至191.6萬(wàn)噸；同時(shí)，其占MDI總產(chǎn)量的比例也在逐年增加，2022年達到61.21%。由于聚合MDI工藝流程復雜，所需技術(shù)壁壘高，目前我國聚合MDI生產(chǎn)企業(yè)數量不超過(guò)10家，供應商高度集中。其中萬(wàn)華化學(xué)處于龍頭地位，產(chǎn)能產(chǎn)量位居國內聚合MDI市場(chǎng)首位，其也是全球最大MDI供應商，占據約三成的市場(chǎng)份額。

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三、聚合MDI需求市場(chǎng)情況

從下游來(lái)看，冰箱冷柜是我國聚合MDI下游第一大需求領(lǐng)域，2023年占比超過(guò)50%；其次是膠粘劑，占比約19%；汽車(chē)則排行第三，占比僅5%；其余需求領(lǐng)域占比均在5%以下。

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1.冰箱冷柜

?冰箱是一種保持恒定低溫的制冷設備，主要用于家用以存儲和保鮮食物。我國冰箱行業(yè)開(kāi)始發(fā)展于20世紀50年代，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展變遷，其已經(jīng)走入千家萬(wàn)戶(hù)，成為家庭生活必備品之一。數據顯示，近年來(lái)我國冰箱產(chǎn)量規模整體保持穩定，家用電冰箱產(chǎn)量維持在7800萬(wàn)臺以上， 2023年上升至9632.3萬(wàn)臺，同比增長(cháng)11.17%。冷柜也叫冰柜，與冰箱相比，其通常設計為臥式結構，功能較為單一，主要側重于冷凍功能。自2021年起，我國家用冷柜產(chǎn)量總體維持在2000萬(wàn)臺以上，2023年達到2596.5萬(wàn)臺，同比下降14.66%。整體來(lái)看，我國家用冰箱冰柜產(chǎn)量規模較為龐大，能為聚合MDI市場(chǎng)發(fā)展起到重要支撐。且2021年-2023年其產(chǎn)量呈現恢復性增長(cháng)態(tài)勢，對聚合MDI的需求也處于復蘇中。此外，2024年3月國務(wù)院發(fā)布的《推動(dòng)大規模設備更新和消費品以舊換新行動(dòng)方案》提出開(kāi)展家電產(chǎn)品以舊換新，推動(dòng)家裝消費品換新，有助于刺激冰箱、冷柜等家電消費需求增長(cháng)，利好未來(lái)聚合MDI行業(yè)發(fā)展。

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2.膠粘劑

膠粘劑是一種具有很好粘合性能的物質(zhì)，能將同種或兩種或兩種以上同質(zhì)或異質(zhì)的制件（或材料）連接在一起。近年來(lái)，受到包裝等下游市場(chǎng)驅動(dòng)，我國膠粘劑行業(yè)發(fā)展良好，產(chǎn)量和銷(xiāo)售額逐年增長(cháng)，利好帶動(dòng)聚合MDI市場(chǎng)需求增長(cháng)。數據顯示，其產(chǎn)量由2018年的631.42萬(wàn)噸增長(cháng)至2022年的788.4萬(wàn)噸；銷(xiāo)售額則從913.23億元增長(cháng)至1151.4億元。中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)發(fā)布的資料顯示，“十四五”期間我國膠粘劑行業(yè)的發(fā)展目標是產(chǎn)量年均增長(cháng)率為4.2%，銷(xiāo)售額年均增長(cháng)率為4.3%，預計未來(lái)幾年，我國膠黏劑市場(chǎng)產(chǎn)量和銷(xiāo)售額將持續增長(cháng)，維持整體向好局面，也將繼續利好聚合MDI行業(yè)發(fā)展。

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3.汽車(chē)

2018年-2020年，我國汽車(chē)產(chǎn)量和銷(xiāo)量逐年下降，2020年分別降至2522.5萬(wàn)輛和2531.1萬(wàn)輛，同比分別下降2%和1.9%；但自2021年起，其產(chǎn)量和銷(xiāo)量處于穩定增長(cháng)階段，2023年產(chǎn)銷(xiāo)均首次超過(guò)3000萬(wàn)輛，分別達到3016.1萬(wàn)輛和3009.4萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)11.6%和12%。汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)回升，也將帶動(dòng)汽車(chē)用聚合MDI市場(chǎng)需求增長(cháng)。

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四、聚合MDI進(jìn)出口情況

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國已成為聚合MDI凈出口國，對外貿易以出口為主，且在2021年-2023年期間，其出口需求較為穩定，出口量和凈出口量分別保持在95萬(wàn)噸和70萬(wàn)噸以上，2023年分別達到104.39萬(wàn)噸和72.55萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)5.63%和3.33%。進(jìn)口量則自2018年起始終維持在28萬(wàn)噸以上，2023年達到31.83萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11.22%。金額方面，近年來(lái)我國聚合MDI進(jìn)口額維持在30-50萬(wàn)元之間，2023年達到34.81億元；出口額和貿易順差額均在2023年出現下滑，分別降至117.63億元和82.92億元，同比分別減少16.97%和21.01%。

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