新能源車(chē)滲透下車(chē)輛齒輪行業(yè)空間將被壓縮 汽車(chē)電動(dòng)化趨勢利好第三方外采發(fā)展

一、車(chē)輛齒輪處于全球齒輪行業(yè)重要地位，市場(chǎng)份額超60%

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國??車(chē)輛齒輪??行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景分析報告（2025-2032年）》顯示，齒輪是用來(lái)傳遞旋轉動(dòng)力和改變運動(dòng)方向或轉速的機械元件。按使用場(chǎng)合不同，齒輪可分為車(chē)輛齒輪與工業(yè)齒輪兩大類(lèi)，其中車(chē)輛齒輪主要運用于車(chē)輛變速總成與車(chē)輛驅動(dòng)橋傳動(dòng)系統，主要有變速齒輪、轉向齒輪、差速及減速齒輪、同步器齒輪等多種類(lèi)型。

車(chē)輛齒輪占據了全球齒輪市場(chǎng)62%的份額，其中車(chē)輛齒輪零件約占車(chē)輛齒輪的 50%。汽車(chē)零部件在整車(chē)成本中占比通常在 40%至60%之間，車(chē)輛齒輪在整車(chē)成本中占比在7%-15%之間。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

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二、車(chē)輛齒輪市場(chǎng)深受汽車(chē)發(fā)展方向影響，新能源車(chē)滲透下其行業(yè)空間將被壓縮

全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，車(chē)輛齒輪市場(chǎng)隨之增長(cháng)。根據數據，2024年全球汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量均達9000萬(wàn)輛左右，2023年全球車(chē)輛齒輪市場(chǎng)規模達7867.2億元。

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在全球化與科技進(jìn)步的雙重驅動(dòng)下，車(chē)輛齒輪行業(yè)站在了新的歷史起點(diǎn)上。新能源車(chē)輛傳動(dòng)結構較燃油車(chē)有所簡(jiǎn)化，單車(chē)齒輪用量從10-12個(gè)降低至5-7個(gè)。因此隨著(zhù)新能源車(chē)占比提升，全球車(chē)輛齒輪市場(chǎng)空間將逐步被壓縮。

數據顯示，2019-2024年，全球新能源汽車(chē)產(chǎn)量占汽車(chē)總產(chǎn)量的比重由3.5%提升至17.8%，銷(xiāo)量占汽車(chē)總銷(xiāo)量的比重由2.5%提升至20.5%。

數據來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

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三、汽車(chē)電動(dòng)化對車(chē)輛齒輪剛度和精度要求高，第三方外采將迎來(lái)發(fā)展機遇

根據齒輪國際標準 ISO1328-1：2013，齒輪精度由高到低分為 0-12 共 13 個(gè)等級，其中 0~3 級為標準測量齒輪、4~6 級為高精度傳動(dòng)齒輪、7~8 級為普通傳動(dòng)齒輪、9~12 級為低擋齒輪。

一般而言，車(chē)用齒輪精度在 4~9 級，其中傳統燃油車(chē)、商用車(chē)齒輪精度較低，電動(dòng)車(chē)對齒輪精度的要求最高，可達到 4 級。

各類(lèi)傳動(dòng)機械中所應用的齒輪精度等級

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

發(fā)動(dòng)機、變速箱、底盤(pán)系統作為汽車(chē)傳統三大件，在傳統燃油車(chē)時(shí)代價(jià)值量較高、技術(shù)密集，整車(chē)廠(chǎng)商出于供應鏈管理、技術(shù)保護等原因通常選擇自制，齒輪作為傳動(dòng)系統核心零件，也往往由整車(chē)廠(chǎng)自制，第三方公司的份額較小。

隨著(zhù)汽車(chē)電動(dòng)化深入發(fā)展，汽車(chē)齒輪剛度和精度要求進(jìn)一步提高，同時(shí)傳統較為封閉的供應鏈逐漸開(kāi)放，第三方外采將迎來(lái)發(fā)展機遇。

電動(dòng)化趨勢下齒輪產(chǎn)業(yè)鏈更為開(kāi)放，電動(dòng)智能化時(shí)代，汽車(chē)行業(yè)核心競爭力向智能化方向轉移，傳統零部件價(jià)值權重下降，傳統主機廠(chǎng)外購增多；且新勢力廠(chǎng)商缺乏相關(guān)的技術(shù)積累和前期重資產(chǎn)投入也偏向外采，因此齒輪第三方外采成為趨勢。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理（zlj）