智駕迭代 全球車(chē)載SerDes芯片行業(yè)將顯著(zhù)增長(cháng) 雙寡頭格局穩固 國產(chǎn)乘替代東風(fēng)加速成長(cháng)

前言：

車(chē)載SerDes芯片是自動(dòng)駕駛系統中不可或缺的組件，自動(dòng)駕駛級別越高，所使用的SerDes芯片數量越多。隨著(zhù)智駕系統迭代，未來(lái)車(chē)載攝像頭數據的高速無(wú)延時(shí)、無(wú)損傳輸要求將越發(fā)嚴苛，車(chē)載SerDes作為當前唯一可以滿(mǎn)足高帶寬數據實(shí)時(shí)傳輸的方案，將迎來(lái)顯著(zhù)增長(cháng)。隨著(zhù)我國從汽車(chē)大國向汽車(chē)強國邁進(jìn)，國內市場(chǎng)成推動(dòng)全球車(chē)載SerDes芯片行業(yè)增長(cháng)的重要力量。

全球車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)形成強者恒強的馬太效應，行業(yè)雙寡頭格局穩固。近年來(lái)，國內車(chē)載SerDes芯片廠(chǎng)商乘替代東風(fēng)，奮起直追，憑借自身優(yōu)勢在國內市場(chǎng)中逐漸占據一席之地。

一、智駕系統迭代，全球車(chē)載SerDes芯片行業(yè)有望顯著(zhù)增長(cháng)

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國車(chē)載SerDes芯片行業(yè)發(fā)展現狀研究與投資前景分析報告（2025-2032）》顯示，傳統汽車(chē)采用以CAN總線(xiàn)為主、Lin總線(xiàn)為輔的車(chē)載內部通信網(wǎng)絡(luò )。但隨著(zhù)汽車(chē)電子系統日益復雜，數據傳輸量劇增，各類(lèi)傳感器和控制單元都需實(shí)時(shí)傳輸圖像、雷達數據、車(chē)輛信息等大量數據，傳統的CAN/LIN總線(xiàn)已難以滿(mǎn)足需求。在此背景下，車(chē)載SerDes芯片應運而生。車(chē)載SerDes芯片可確保海量數據（如高清視頻、點(diǎn)云數據）實(shí)時(shí)、低延遲地流動(dòng)，廣泛應用于 360 環(huán)視、全景倒車(chē)影像、智能座艙及其他 ADAS 功能場(chǎng)景。

車(chē)載SerDes芯片成為自動(dòng)駕駛系統中不可或缺的組件。當前全球智能電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域引領(lǐng)者特斯拉以及全球半導體領(lǐng)域巨頭英偉達，均在其各自高階產(chǎn)品中使用了車(chē)載 SerDes 芯片。

自動(dòng)駕駛級別越高，所使用的SerDes芯片數量越多，而攝像頭和顯示器分辨率越高，則 SerDes 芯片的售價(jià)也越高。隨著(zhù)智駕系統迭代，未來(lái)車(chē)載攝像頭數據的高速無(wú)延時(shí)、無(wú)損傳輸要求將越發(fā)嚴苛，車(chē)載 SerDes作為當前唯一可以滿(mǎn)足高帶寬數據實(shí)時(shí)傳輸的方案，將迎來(lái)顯著(zhù)增長(cháng)。

不同 ADAS 等級搭載攝像頭類(lèi)型及數量

資料來(lái)源：觀(guān)研天下整理

根據數據，2023年全球車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)規模達4.47億美元，預計2030年全球車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)規模將達16.77億美元，2023-2030年CAGR為20.7%。

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二、中國為全球車(chē)載SerDes芯片主要市場(chǎng)，2030年市場(chǎng)規模將超6億美元

隨著(zhù)我國從汽車(chē)大國向汽車(chē)強國邁進(jìn)，國內市場(chǎng)成推動(dòng)全球車(chē)載SerDes芯片行業(yè)增長(cháng)的重要力量。2023年，我國車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)規模達1.36億美元，占全球總市場(chǎng)規模的比重達30.2%。隨著(zhù)我國汽車(chē)電子化、智能化進(jìn)程的加快，2030年我國車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)規模將增長(cháng)至6.03億美元，占全球總市場(chǎng)規模的比重達36.0%。

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三、全球車(chē)載SerDes芯片行業(yè)雙寡頭格局穩固，中國本土廠(chǎng)商乘替代東風(fēng)、迎黃金發(fā)展期

由于車(chē)載SerDes芯片設計難度大、具有嚴苛的車(chē)規認證和存在協(xié)議兼容性問(wèn)題，產(chǎn)品成熟度、生態(tài)、成本優(yōu)勢突出的頭部企業(yè)一旦占據市場(chǎng)主導地位，整個(gè)車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)將迅速形成強者恒強的馬太效應。目前ADI（原美信Maxim）和德州儀器（TI）兩大巨頭掌握車(chē)載SerDes芯片市場(chǎng)主導權，占據90%以上的市場(chǎng)份額，行業(yè)呈現雙寡頭格局。

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地緣政治博弈日益激烈，全球供應鏈愈發(fā)脆弱，保障我國汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的安全穩定迫在眉睫。車(chē)載芯片是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)替代的重要一環(huán)，近年來(lái)，國內車(chē)載SerDes芯片廠(chǎng)商乘勢而上，奮起直追。

如龍迅股份自主定義了高低速雙向傳輸協(xié)議，高速單通道速率可達8.1Gbps，低速通道速率可達29.7Mbps，目前芯片已完成流片，正在測試驗證中。國科微主要的車(chē)載SerDes芯片包含高速串行芯片GK1360V100與解串芯片GK1361V100，正向傳輸速率達6.4Gbps，傳輸距離可達15米，已逐步開(kāi)始客戶(hù)拓展及導入。裕太微正在研發(fā)的SerDes產(chǎn)品目前定位在MIPIA-PHY協(xié)議，預計會(huì )在2025年年底出樣片。納芯微將在2025年在座艙領(lǐng)域重點(diǎn)布局，預計會(huì )實(shí)現視頻傳輸SerDes芯片的量產(chǎn)發(fā)布。

本土廠(chǎng)商憑借自身優(yōu)勢在國內市場(chǎng)中逐漸占據一席之地。本土車(chē)載SerDes芯片廠(chǎng)商在適配中國車(chē)企需求、響應迭代速度上均具備獨特優(yōu)勢，隨著(zhù)主機廠(chǎng)對于降本增效、供應鏈安全等問(wèn)題日趨重視，本土車(chē)載SerDes迎黃金發(fā)展期。其中瑞發(fā)科半導體已進(jìn)入2024年中國智能輔助駕駛域控（支持NOA）SerDes芯片市場(chǎng)份額前三位。